UBS, IBM'in 2026 için güçlü serbest nakit akışı rehberliğine rağmen, Red Hat'in yazılım büyümesindeki yavaşlama ve danışmanlık gelirlerindeki zayıflık gibi temel metriklerin soru işaretleri yarattığını düşünüyor.
UBS, International Business Machines (IBM) için temel metriklerin soru işareti yaratmaya devam ettiğini ve güçlü 2026 serbest nakit akışı (FCF) görünümüne rağmen endişelerin sürdüğünü belirtti. Kurum, Red Hat'in sabit kur bazında yazılım büyümesinin %8'e kadar yavaşladığına, danışmanlık biriminin ise yalnızca %1 büyüme kaydettiğine dikkat çekti.
IBM'in dördüncü çeyrek gelirleri beklentileri aşarken, bu performans büyük ölçüde altyapı segmentindeki büyümeden kaynaklandı. UBS analistleri, şirketin 2026 FCF hedefindeki yaklaşık 1 milyar dolarlık artışa odaklanırken, en az %5 sabit kur bazlı gelir büyüme hedefinin, satın alınması planlanan Confluent’ten gelecek yaklaşık 1 puanlık katkı dahil olmak üzere büyük ölçüde beklenen seviyelerde olduğunu ifade etti.
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
Huali Industrial'ın ikinci çeyrek net karı yıllık yüzde 37 geriledi, Goldman Sachs tahminini yüzde 33 kaçırdı. Yönetim ikinci yarıda gelir artışı beklese de marj toparlanması belirsiz, hedef fiyat 31 RMB'ye indirildi.
ZTO, ikinci yarıda sektör hacim büyümesini yüzde 5 civarında bekliyor. Pazar payı hedefi değişmedi. Anti-involution önlemlerinin 2027'ye kadar süreceğini öngören yönetim, tersine lojistikte en büyük oyuncu konumuna yükseldi.
XJ Electric'in ilk yarı net karı yıllık yüzde 34 gerilerken ikinci çeyrekte daralma yüzde 29'a yavaşladı. Sayaç ve orta gerilim ihale fiyatları dip yapıp toparlanmaya başladı, UHV DC sipariş birikimi 7,7 milyar yuana ulaştı.