RBC Capital Markets, IBM'in yıla güçlü bir başlangıç yaptığını, altyapı segmentinden gelen ciro üstünlüğüyle ilk çeyrekte beklentileri aştığını belirterek Outperform tavsiyesini ve 330 dolar hedef fiyatını korudu.
IBM (IBM), yıla genel olarak "sağlam" bir başlangıç yaparak ilk çeyrekte altyapı segmentindeki ciro performansıyla öne çıktı. RBC Capital Markets'ın çarşamba günü yayımladığı araştırma notuna göre, danışmanlık bölümü konsensüsle paralel gelirken, asıl sürpriz altyapı tarafından geldi. Yazılım segmentinin 2026 gelirlerinin ana sürükleyicisi olması bekleniyor ve bu görünüm, IBM'in Confluent satın alımının planlanandan yaklaşık iki ay erken kapanmasıyla destekleniyor; RBC söz konusu erken kapanışın yaklaşık 200 milyon dolarlık ek katkı sağlayabileceğini hesaplıyor.
Analistler ayrıca IBM'in 2026 yılında ilave 1 milyar dolarlık verimlilik tasarrufu hedefinde ilerlediğini, şirketin yapay zeka tabanlı yazılım geliştirme sistemi "Bob" ve kuantum geliştirme alanındaki ilerlemelerin yıl boyunca izlenmesi gereken kilit başlıklar olduğunu vurguladı. IBM'in 2026'da 1 milyar dolar civarında serbest nakit akışı artışı beklentisinin, güçlü başlangıç ve devam eden maliyet tasarruf girişimleri ışığında ihtiyatlı kalabileceğine dikkat çeken RBC, hisse senedine yönelik Outperform (endeks üstü getiri) tavsiyesini ve 330 dolar hedef fiyatını korudu. IBM'in hisseleri yazının hazırlandığı sırada 229,44 dolardan işlem görüyordu.