Oppenheimer, IBM'in 2026'da yazılım fiyatlandırması, daha büyük sözleşmeler ve genişleyen portföyü ile büyümesinin hızlanacağını öngörüyor. Şirket için 'endeks üzeri getiri' tavsiyesi korundu.
Oppenheimer, IBM'in yazılım portföyünün yapışkan yapısı sayesinde fiyat artışlarını neredeyse hiç müşteri kaybetmeden hayata geçirebildiğini vurguladı. Kurumun Perşembe günü yayımladığı notta, şirketin 2026 yılında toplam gelirlerinin yaklaşık %6, yazılım gelirlerinin ise %9'a yakın artmasının beklendiği belirtildi. Bu rakamlar, piyasadaki %2-3'lük daha karamsar büyüme tahminlerinin üzerinde.
Oppenheimer, IBM'in kurumsal lisans anlaşması yenilemelerinde fiyat artışlarını başarıyla uyguladığını, Red Hat tarafında sözleşme büyüklüklerinin %15-20 oranında yükseldiğini ve HashiCorp'un çapraz satışlar yoluyla büyümeye katkı sağladığını ifade etti. Danışmanlık tarafında ise talebin istikrarlı kaldığı, ancak büyümenin giderek isteğe bağlı projeler yerine hibrit bulut ve RedHat ile ilişkili işlere kaydığına dikkat çekti.