Finans — Satış reformu ve yeni model
Çin'de 28 Ağustos'ta tek günde sekiz gayrimenkul düzenlemesi yayımlandı, satış sisteminin elden satışa geçişi ve finansmanın proje bazlı yapılandırılması öne çıkıyor.
Huaming — 1H26 sonrası güç ekipmanı görünümü (Citi)
Citi, Huaming Power için 32,50 yuan hedef fiyatla Buy notunu yineliyor. Şirketin 1H26 karı, hisse opsiyon giderleri hariç beklentilerle uyumlu geldi. Yurt dışı siparişler ve Çin şebeke yatırımları ana itici güç olmaya devam ediyor.
1 dk okuma
Huaming Power Equipment, 2025'in ilk yarısını beklentilerle uyumlu bir kar büyümesiyle kapattı. Hisse opsiyon giderleri hariç tutulduğunda şirketin karı, Citi'nin öngörüleriyle paralel seyretti. Banka, 32,50 yuan hedef fiyatla alım tavsiyesini yineliyor.
Citi'nin modeline göre şirketin karı 2025'te 652-687 milyon yuan, 2025-26'da 1,38-1,50 milyar yuan ve 2025-27'de 2,20-2,45 milyar yuan aralığına ulaşacak. Bu projeksiyonlar, güç ekipmanı sektöründeki talebin hem yurt içinde hem yurt dışında güçlü kalacağı varsayımına dayanıyor.
Hedef fiyat, 2030'a kadar nakit akışlarını ve yüzde 4,0 terminal büyüme oranını içeren bir DCF modelinden geliyor.
Devamını okumak için lütfen giriş yapın
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
Hesabınız var mı?
Giriş