Huali Industrial’ın üçüncü çeyreğinde gelir ve kâr düşüşleri daraldı, brüt marj 2024’ün üçüncü çeyreğinden bu yana ilk kez yıllık bazda artıya geçti. Kâr dibin geride kaldığı görüşüyle Al tavsiyesi korunuyor.
Spor ayakkabı üreticisi Huali Industrial’da üçüncü çeyrekte rüzgar döndü. Gelir ve kâr düşüşleri ilk yarıya göre daraldı, brüt marj yıllık bazda artıya geçti. Kârlılığın dip yaptığı değerlendirmesi güç kazandı.
Guojin Securities, Al tavsiyesini korudu. Hisse başı kâr tahminleri 2026, 2027 ve 2028 için 1,98, 2,44 ve 2,97 yuan. Bu kârlar 18, 15 ve 12 kat fiyat kazanç oranına denk geliyor.
İlk dokuz ayda gelir 16,443 milyar yuan oldu ve yıllık bazda %11,98 geriledi. Ana ortaklığa ait net kâr 1,573 milyar yuan ile %35,42 daraldı. Tek seferlik kalemler hariç net kâr 1,44 milyar yuan, gerilemesi %42,40.