Home Depot donuk konut pazarında bile pay kazanmayı sürdürüyor. ABD karşılaştırılabilir satışları yedi çeyrektir pozitif, temel senaryo hedefi 400 dolar.
Home Depot’ta bir dizi merkez ofis toplantısı ve Atlanta’daki mağaza ziyareti, hisse için olumlu bir risk-ödül tablosu ortaya koyuyor. CFO dahil üst düzey yönetimle görüşüldü. Şirketin pay artışından yana olduğu, marj disiplininden taviz vermediği ve büyüklerin daha da büyüdüğü yapısal avantajı sürdürdüğü teyit edildi.
Morgan Stanley, Home Depot için ağırlık artırma tavsiyesini sürdürüyor. Hedef fiyat 400 dolar ve 2028 tahmini 17,65 dolarlık hisse başına kârın yaklaşık 22,5 katına denk geliyor. Alternatif ölçü olarak 28,35 milyar dolarlık 2028 tahmini FAVÖK’ün yaklaşık 15,5 katı. Hedeflenen çarpan güncel değerlemenin üzerinde tutuluyor.