Çok iyi bekleniyor, dördüncü çeyrek cirosu rekor tahmin ediliyor. Oran yüzde 10’a yaklaşabilir, konsensüs %8.5. Bence aşma ihtimali daha fazla.
Kasım sonu ve aralık başı alışveriş etkinlikleri boldu. Ayrıca teşvikler, değiştokuş programları çok etkili.
JD ülkenin en gelişmiş lojistik altyapısına sahip, son 10 senede inanılmaz yatırımlar gömdüler
Genel olarak elektrikli ev aletleri müthiş ucuz. Ayrıca %20 hükümet sübvansiyonu var. Bu ortamda en gözde platform http://JD.com. Lojistik yetenekleri, hizmet kalitesi ve satış sonrası hizmetleri mükemmel
JD’nin tek sorunu aşırı yatırım ve işgücünden dolayı marjlarının ince kalmasıydı. Fakat capex furyasının getirisi yavaş yavaş almaya başladılar. Marjlarda bir yükseliş trendi var ve devam etmesi kuvvetle muhtemel
JD’yi çok sevdiğim için uzun yazdım. Üç beş ay evvel o kadar bedavaydı ki, inanması güçtü. Bir ara 22 dolara düşmüştü. Bugün iki katına yakın. Yine de çarpanları hala düşük, çekici ama bedava sayılmaz.
En büyük risk yüzde 20 devlet sübvansiyonunun kalkması ya da hafiflemesi. Fakat tüketim bu kadar zayıf seyrettiği müddetçe bana sorarsanız sübvansiyon da devam eder.
CATL Super Tech Day'de tüm batarya portföyünü yeniledi. Shenxing Gen 3 ile BYD karşısında süper şarj uçurumunu açtı, Naxtra sodyum-iyon seri üretimi 4Q26'da başlayacak. Buna karşın katı hal güncellemesi yine çıkmadı.
Küresel ESS batarya sevkiyatları ilk çeyrekte yüzde 117 arttı. AB ihracatı üçe katlanırken ABD tarafı tarife etkisiyle daraldı. Batarya üreticileri maliyeti geçirebiliyor, sistem oyuncuları marj kaybında.
Çin'de son çeyrekte beyaz eşya üretimi yüzde 5 düştü. Klimadaki yüzde 15'lik gerileme bakır talebi için kötü haber. Konut tamamlamaları hala ekside, baskı 2026'ya taşınıyor.
A-pay piyasasının tek peynir odaklı şirketi Milkground'da gelir çift haneli büyümeye döndü. B2B segmenti yıllık yüzde 30 bileşik büyüyecek, net kar marjı 2028'de yüzde 5.8'e çıkabilir.
Çin emlağında Nisan verileri toparlanmayı güçlendiriyor. İkincil hacim tier-1 şehirlerde çok yıllık zirvede, birincil satışlar beklentinin çok üstünde, politika destekleri üst üste geldi.
GE Vernova'nın veri merkezi elektrik siparişleri tek çeyrekte 2,4 milyar dolara ulaştı. Rakam 2025 yılının tamamını geçti. Kore'li ve Çinli güç ekipmanı üreticilerine olumlu yansıyor.
Citi, ALB için hedef fiyatı 190 dolardan 210 dolara çıkardı. Lityum tarafında yükselen fiyat beklentileri etkili. Hisse yılbaşından bu yana yaklaşık yüzde 38 prim yaptı.
LVMH ilk çeyrekte organik gelirde %1 büyüyerek beklentinin bir puan altında kaldı. Moda ve deri tarafı %2 daraldı, asıl yara buradan açıldı. Yönetim, Ortadoğu savaşının büyümeyi yaklaşık bir puan aşağı çektiğini söylüyor.
