Hengli Hydraulic — Yükseltilen hedef fiyatta marj toparlanması

Hengli Hydraulic için Aralık 2027'ye ilişkin DCF bazlı hedef fiyat 126 yuana yükseltildi ve Ağırlıklandırılmış (Overweight) tavsiye korundu. Yeni hedef fiyat, J.P. Morgan'ın hesabıyla yaklaşık yüzde 35 yukarı yönlü potansiyel sunuyor. 16 Eylül'de yapılan yönetim brifingi, marj toparlanması, küresel genişleme ve yeni iş kollarının yükselişi konusunda daha kendinden emin ve ileriye dönük bir mesaj iletti.

Hisse, yıl başından bu yana yüzde -15 gerileyerek CSI 300 endeksinin yüzde 2'lik düşüşünün çok altında kalmış durumda. Buna karşılık şirketin operasyonel momentumu güçleniyor ve yönetim rekor düzeyde gelir ile kâra, güçlü düzenli kâr büyümesine ve net bir marj iyileşme yoluna dikkat çekiyor. Güçlü yuan ile hidrolik ürünlere yönelik ABD anti-damping ve telafi edici vergi haberleri kısa vadeli oynaklık yaratırken, proaktif tedarik zinciri yerelleştirmesi ve müşteri göçü stratejisi riskleri hafifletip Çinli tedarikçiler içinde pazar payı kazancı için kapı aralıyor.