Citi, Gilead için 165 dolar hedef fiyatla al tavsiyesini koruyor. Değerleme DCF yöntemine dayanıyor, riskler HIV rekabeti ve onkoloji boru hattında.
Citi, Gilead için 165 dolar hedef fiyatla al tavsiyesini koruyor. Değerleme, 2030'a kadar projekte edilen serbest nakit akışlarına ve sonrasında uygulanan terminal büyüme varsayımlarına dayanıyor. Ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti yüzde 7,5, terminal büyüme oranı ise yüzde 2 varsayılmış. Yatırım tezine yönelik aşağı yönlü riskleri de sıralıyoruz. HIV temel işinin rekabet ve olumsuz politikalar nedeniyle beklenenden yavaş büyümesi ilk sırada. Onkoloji dahil klinik boru hattındaki hayal kırıklıkları ikinci büyük risk.
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol