UBS, General Mills için sat tavsiyesini korurken, zorlu faaliyet koşullarının 2027'ye kadar sürebileceğini belirtti. Fiyat yatırımlarına rağmen satış hacimlerinde iyileşme görülmezken, hedef fiyat 35 dolara indirildi.
UBS, General Mills için yayımladığı araştırma notunda, şirketin faaliyet ortamının büyük olasılıkla 2027 mali yılı boyunca zorlu kalmaya devam edeceğini belirtti. Fiyat yatırımlarına rağmen satış hacimlerinde iyileşme sağlanamaması nedeniyle gelir büyümesine ilişkin şüphelerin sürdüğüne dikkat çekildi.
General Mills'in üçüncü çeyrek sonuçları, organik satışlar, brüt kar marjı ve faaliyet kar marjı gibi kilit metriklerde analist tahminlerinin altında kaldı. UBS, dördüncü çeyrekte sevkiyat zamanlaması gibi mekanik faktörlerin organik satışlarda artışa yol açmasını beklese de, çeyrekten çeyreğe tüketici talebinde anlamlı bir iyileşme olmayacağını öngördü.
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
Moutai, ikinci çeyrekteki zayıflığın bilinçli kanal ayarlamalarından kaynaklandığını savunuyor. i-Moutai geliri yıllık %274 artışla 40,26 milyar RMB'ye çıktı ve grup gelirinin %43,6'sını oluşturdu. Goldman Sachs Buy tavsiyesini koruyor.
Tasly 1H26'da net karını %15,2 artırdı, gelir %2 gerilerken marj iyileşmesi belirleyici oldu. Güncellenen NEML'e giren 10 ürün ve Eylül'de devreye girecek 986 kuralı hastane erişimini genişletecek, CR Sanjiu dağıtım ağı da OTC tarafında sinerji sağlayacak.
Morgan Stanley, Tasly'nin hedef fiyatını 14,80 RMB'ye yükseltirken eşit ağırlık tavsiyesini korudu. Puyouke'nin inme endikasyonu ve yılda 1-2 yeni geleneksel Çin tıbbı ürünü lansmanı, büyüme hikayesinin ana katalizörleri olarak öne çıkıyor.