RBC Capital Markets, General Mills'in hava koşullarından kaynaklanan baskılara rağmen 2026 mali yılı öngörülerini koruduğunu, yatırımcıların ise 2027'de sürdürülebilir hacim büyümesi kanıtı aradığını belirtiyor.
RBC Capital Markets, General Mills'in (GIS) mali 2026'nın üçüncü çeyreğinde hava koşullarına bağlı olumsuzluklara rağmen yıllık öngörülerini koruduğuna dikkat çekti. Şirketin organik satışları çeyrekte %3 düşüş gösterdi; konsensüs %2,4'lük bir gerileme bekliyordu. RBC, Kuzey Amerika Perakende segmentinde hafif bir artış kaydedilirken, Evcil Hayvan Ürünleri, Gıda Hizmetleri ve Uluslararası birimlerdeki zayıflığın bu performansı dengelediğini belirtti.
Buna karşın kurum, General Mills'in zorlu koşullara rağmen Kuzey Amerika Perakende'deki en büyük 10 kategorinin sekizinde pazar payını koruduğunu ya da artırdığını, yedi kategoride hane penetrasyonunun yükseldiğini ve marka sağlığının halen güçlü olduğunu vurguladı. Orta Doğu'daki çatışmaların dördüncü çeyreğe etkisi beklenmezken, hava koşullarının ilk yarıda yarattığı baskının yılın ikinci yarısında dengeleneceği öngörülüyor. Şirket, 2026 mali yılı hedeflerini teyit etti: Organik satışlardaki daralmanın %2 ila %1,5 arasında (konsensüs %1,6), sabit kur bazlı faaliyet gelirindeki düşüşün %20 ila %16 (konsensüs %16,7), sabit kur bazlı hisse başına kârda ise %20 ila %16 (konsensüs %17,6) olması bekleniyor. RBC, 2026 organik büyüme tahminini %1,5 daralmadan %1,7 daralmaya, EPS tahminini de 3,45 dolardan 3,43 dolara indirdi. Hava koşulları ve Brezilya elden çıkarma işleminin etkisiyle 2027 ciro ve marj beklentilerinde küçük revizyonlar yaptı. Kurum, General Mills için 'outperform' tavsiyesini korurken, hedef fiyatı 60 dolardan 55 dolara çekti.
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
Moutai, ikinci çeyrekteki zayıflığın bilinçli kanal ayarlamalarından kaynaklandığını savunuyor. i-Moutai geliri yıllık %274 artışla 40,26 milyar RMB'ye çıktı ve grup gelirinin %43,6'sını oluşturdu. Goldman Sachs Buy tavsiyesini koruyor.
Tasly 1H26'da net karını %15,2 artırdı, gelir %2 gerilerken marj iyileşmesi belirleyici oldu. Güncellenen NEML'e giren 10 ürün ve Eylül'de devreye girecek 986 kuralı hastane erişimini genişletecek, CR Sanjiu dağıtım ağı da OTC tarafında sinerji sağlayacak.
Morgan Stanley, Tasly'nin hedef fiyatını 14,80 RMB'ye yükseltirken eşit ağırlık tavsiyesini korudu. Puyouke'nin inme endikasyonu ve yılda 1-2 yeni geleneksel Çin tıbbı ürünü lansmanı, büyüme hikayesinin ana katalizörleri olarak öne çıkıyor.