Kingdee — 1H26 sonrası model revizyonu
Morgan Stanley, Kingdee'nin 1H26 sonuçlarının ardından faaliyet karı tahminlerini 2026-28 için %7,2-8,2 yukarı revize etti. Hedef fiyat 11,40 HK$'a yükseldi, Overweight notu ve %13,9 WACC'li DCF modeli korundu.
Flutter — ABD'de mojo kaybı ve değerleme
Flutter Entertainment yılbaşından bu yana yüzde 54 geriledi. JPMorgan Neutral tavsiyesiyle kapsamaya başlıyor. ABD'de FanDuel'in spor bahisleri pazar payı iki yılda yüzde 47'den yüzde 39'a düştü, şirket promosyon yoğunluğunu artırarak toparlanmaya çalışıyor.
3 dk okuma
Flutter Entertainment yılbaşından bu yana yüzde 54 değer kaybetti. Hisse Ağustos 2025'teki zirvesinden yüzde 68 aşağıda. Şirket şu an "göster bana" aşamasında.
JPMorgan hisseyi kapsamaya aldı. Tavsiyesi Neutral, Aralık 2027 hedef fiyatı 114 dolar. Toparlanma potansiyeli var ama ABD'deki operasyonel ve finansal performansın düzelmesi gerekiyor. Hisse 8x FY27 FAVÖK ile işlem görüyor, FAVÖK getirisi yüzde 9 civarında. Ucuz görünüyor ama ucuz olmasının bir sebebi var.
Sorunun merkezinde ABD operasyonu var. FanDuel'in online spor bahislerindeki (OSB) pazar payı 2024'ün ikinci çeyreğinde yüzde 47 iken 2026'nın ikinci çeyreğinde yüzde 39'a geriledi.
Devamını okumak için lütfen giriş yapın
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
Hesabınız var mı?
Giriş
Kingdee — 1H26 sonrası model revizyonu
Morgan Stanley, Kingdee'nin 1H26 sonuçlarının ardından faaliyet karı tahminlerini 2026-28 için %7,2-8,2 yukarı revize etti. Hedef fiyat 11,40 HK$'a yükseldi, Overweight notu ve %13,9 WACC'li DCF modeli korundu.
Otomotiv — CR5 konsolidasyonu %61,2
Temmuz'da NEV toptan satışları 1,45 milyon adetle yıllık %22 arttı, penetrasyon %64,2'ye çıktı. İlk beş markanın payı %61,2'ye yükselirken Chery ve Leapmotor sırasıyla %97 ve %102 büyüdü.
Kimya — Citi'nin crowding verilerinde geri çekilme
ABD kimya hisselerinde long crowding haftalık %6, short crowding %3 geriledi. SHW %29,8 ile en fazla long birikimi alan hisse olurken ECVT, LIN ve RPM en kalabalık long pozisyonlar olmayı sürdürüyor.