Enerji — Tarife inceleme riskinde öncü üçlü
Kuzey Amerika elektrik şirketlerinde tarife inceleme riskinin zirvesinde OGE, NJR ve POR yer alıyor, onları SWX ve PCG izliyor.
En son eklenenler (Sayfa 87)
Biyoteknoloji — Klinik deney takviminde hareketli hafta
Morgan Stanley'nin 26 Ağustos-2 Eylül klinik deney takibi, Eli Lilly'nin orforglipron ile yeni bir faz 3 çalışması başlattığını gösteriyor. Kyverna'nın üç CAR T denemesi sonlandırıldı, Bristol Myers Squibb ve Mirum'da ise programlar takvimin önünde ilerliyor.
China Yangtze — Getiri farkı daralma fırsatı
Morgan Stanley, China Yangtze Power için hedef fiyatı 34,98 yuan'a yükseltti. 2026-27 net kar tahminlerini yüzde 5,9 ve yüzde 5,4 aşağı çekerken, 2028 tahminlerini de modele ekledi. Yeni hedef fiyat yüzde 3,1 temettü verimine işaret ediyor.
Finans — Asya araştırma kapsamı
Morgan Stanley'nin Asya araştırma raporları, bölgedeki yasal sorumluluğu üstlenen kuruluşlar tarafından hazırlanıyor. Singapur, Hong Kong, Tayvan, Avustralya ve Hindistan'daki birimler raporların içeriğinden sorumlu.
Endüstriyel Otomasyon — Temmuz dayanıklı tüketimde makine gücü
ABD dayanıklı tüketim malları Temmuz raporunda endüstriyel makine siparişleri yıllık %41 arttı. Tüketiciye dönük pazarlar yavaşlarken Morgan Stanley, reshoring ve yapay zeka yatırımlarının sanayi ile tüketim arasındaki ayrışmayı derinleştireceğini söylüyor.
Palo Alto — Değerleme ve risk dengesi
UBS, Palo Alto Networks için yüzde 7,7 getiri öngörüyor ve hisseyi EV/FCF bazında değerliyor. Kurumun değerlendirmesine göre asıl riskler bulut geçişinin geleneksel güvenlik talebini azaltması, yazılım tabanlı sanal cihazların ürün büyümesini yiyip bitirmesi ve sözleşme sürelerinin kısalması.
Tüketim — İcraat çağı
Çin spor giyim sektöründe dönem değişiyor. Talep yumuşarken kazananlar ayrışıyor, Anta öne çıkıyor. JPMorgan Li Ning'i Neutral'a indirdi, sektör artık geniş bir toparlanma ticareti değil icraat odaklı bir alfa fırsatı.
Otomotiv — İndirimlerde yatay seyir
Çin'de NEV-PV sektörü ağırlıklı ortalama perakende indirimi ağustosun ikinci yarısında aylık 0,1 puan gerileyerek yüzde 5,7'ye indi. Leapmotor indirimi 3,3 puan azaltırken Li Auto 1,2 puan artırdı.
Goodix — Zorlu görünüme karşı korunan Al tavsiyesi
Citi, Goodix'in 2026/27 EPS tahminlerini sırasıyla %41 ve %35 aşağı çekti, hedef fiyatı 90 RMB'den 66 RMB'ye indirdi. Akıllı telefon zayıflığı ve ultrasonik parmak izi sensörlerinde yavaş OEM benimsemesi marjları baskılıyor. Yine de Buy tavsiyesi korunuyor.
Snowflake — Üçüncü çeyrek hızlanması
Snowflake ürün gelirini üst üste üçüncü çeyrekte hızlandırarak yıllık %37'ye çıkardı ve FY27 beklentisini konsensüsün 213 milyon dolar üzerine çekti. JPMorgan hedef fiyatı 285 dolardan 426 dolara yükseltti, tavsiye Overweight.
Dogalgaz — Orta Avrupa arz dengesi
Citi'nin Avrupa gaz takipçisi, Orta Avrupa'nın aylık arz kompozisyonunu ve 12 aylık üretim, LNG ithalatı ile boru hattı akışlarını mercek altına alıyor. Norveç ve Kuzey Afrika kaynaklarının dengedeki ağırlığı öne çıkıyor.
Japonya Hisseleri — Ağustos ABD satışlarındaki güçlü performans
ABD'de Ağustos SAAR 16,84 milyon adetle beklentinin üzerinde geldi. Honda satışlarını artırırken Toyota RAV4 arz kısıtıyla mücadele ediyor. HEV talebi güçlü seyrediyor, hammadde maliyetleri fiyat artışlarını gündeme getirebilir.
Seyahat — Şehir bazlı toparlanma
Pekin'e gelen yabancı yolcu sayısı Temmuz'da yıllık %31 arttı. Avrupa'dan gelen ziyaretçiler 7 ayda 2019 seviyesinin %207'sine ulaşırken, Hangzhou'nun yıllık toplamı neredeyse yakaladığı görülüyor.