Çinli otomobil üreticilerinin yurt dışı pazar payı 7M26'da yüzde 8,2'ye çıktı. JPMorgan'a göre tartışma artık ihracat hızından karlı ve sürdürülebilir büyümeye kayıyor, BYD uzun vadede en iyi konumda.
ABD lüks kredi kartı harcamaları ağustosta yıllık bazda yüzde 4 düşüşle üst üste ikinci ay negatif bölgede kaldı. Citi, jeopolitik belirsizlik ve zorlaşan karşılaştırma bazına rağmen üst segment talebin dirençli kalacağını, hisse ve konut servet etkisinin desteği sürdüreceğini düşünüyor.
Avrupa genel perakende sektörü %2 düşüşle piyasanın altında kaldı. Kingfisher %7 ile en zayıf hisse oldu, İngiltere tahvil faizlerindeki yükseliş ve zayıf Fransız konut verileri baskı yarattı. E-ticaret tarafında Moonpig %6 geriledi.
JPMorgan'ın Asya hisse araştırma raporlarında analist bağımsızlığı garanti altında. Raporlardaki görüşler kişisel değerlendirmeleri yansıtıyor, tazminat ise tavsiyelerden bağımsız.
JPMorgan'ın seminerinde Techno Systems Research, HDD pazarında nearline talebinin güçlendiğini ve bit büyümesinin 2030'a kadar %22 bileşik artacağını öngörüyor. TDK'nın kafa fiyatlarında %5-10 artış alanı var, HAMR'da ise belirsizlik sürüyor.
JPMorgan'ın Eylül katalizör takvimi, 7-18 Eylül arasındaki yoğun bilanço dönemini işaret ediyor. Pozitif katalizör listesinde Bouygues, Heineken, Unilever ve YouGov var, negatif tarafta ise Kingfisher bulunuyor.
JPMorgan, SM Investments'ın hedef fiyatını 630 pesodan 635 pesoya yükseltirken Neutral tavsiyesini korudu. 2Ç26 sonrası model güncellemesinde perakende marjları ve portföy yatırımları beklentileri yukarı çekti.
ABD antipsikotik pazarında reçeteler 28 Ağustos haftasında yıllık %2,0 büyüdü. Auvelity yıllık %34 artışla lansman momentumunu korurken, Nuplazid %3 ve Ingrezza %25 büyüme kaydetti.
Euro bölgesinde özel sektör kredi büyümesi temmuzda yıllık yüzde 3,7'ye çıktı. Kurumsal krediler yüzde 4,5 ile Şubat 2023'ten bu yana en hızlı artışı kaydetti. Citi, ABN AMRO'yu NatWest ve SocGen'in yanına Top Pick olarak ekledi.
BofA, Japonya konferansı sonrası bellek hisselerinin mevcut seviyelerini oldukça cazip buluyor. Trough P/E 5x veya altında, 3Ç ASP artışı sürüyor ve yatırımcılar pozisyon almaya hazır görünüyor. Eylül spot fiyatlarında yukarı yön bekleniyor.
UBS'in Avustralya sağlık hizmetleri günlüğünde Cochlear'ın gen tedavisi adayı öne çıkıyor. SENS-601 koklear implantın yerini alabilecek potansiyele sahip, ilk hasta dozu 2027'de planlanıyor. Ramsay tarafında Healthscope'un bölünme süreci ve Spire devralması izleniyor.
UBS'nin 23. Çin A-share Konferansı'nda yatırım, 2H26'da büyümeyi dengeleyecek temel politika aracı olarak öne çıktı. Yapay zeka tarafında ise 2027 foundry capex'inin beklentileri belirgin şekilde aşması ve Çin'in yapay zeka ticarileşmesinin merkezi haline gelmesi bekleniyor.