Lojistik — Ekspres gönderisinde fiyat disiplini
Ağustos verileri, Çin ekspres sektöründe aşırı ve yıpratıcı rekabeti sınırlama politikasının gücünü koruduğunu ve sektörün kalite ile fiyat disiplinine yöneldiğini gösteriyor.
Son Eklenenler (Sayfa 319)
Sabah Notları — 24 Şubat 2026
Citrini Research raporu, Anthropic'in COBOL hamlesi ve Taleb'in uyarısı bir araya gelince yazılım, ödeme ve özel sermaye hisseleri sert düştü.
Kaiser Aluminum — Dördüncü çeyrek sonuçları ve görünüm
J.P. Morgan, Kaiser Aluminum'un 4. çeyrek sonuçlarını değerlendirmiş. Ciro büyüme hızı dikkat çekmekle birlikte esaslı değil.
Bellek kıtlığı — DDR5 spot-kontrat makası
Morgan Stanley'e göre DRAM arz kıtlığı sürüyor, DDR5 spot fiyatları kontratın %130 üzerinde.
Claude Code — Yazılım geliştirmenin kırılma noktası (SemiAnalysis)
SemiAnalysis'e göre Claude Code yapay zeka ajanlarının kırılma noktası. Token verimliliği Anthropic'i öne çıkarıyor
Sabah Notları — 23 Şubat 2026
Trump’ın tarife karşılığı yüzde 15’e çıkınca dolarda kayıp sabah yüzde 1’i buldu. Blue Owl bir fonunun kapılarını kalıcı olarak kapattı ve endişeleri tetikledi.
Micron — Bellek kıtlığında zamanlama
Morgan Stanley, Micron'u yarı iletken sektöründe birinci tercihi olarak koruyor. Epey pozitif. Hedef fiyatı da 450 dolar.
BYD — Hisse toparlanmasının koşulları
JP Morgan BYD'ye ilişkin kar tahminlerini düşürdü ama karamsar da değil.
İnsansı Robotlar — Çin'de Gala işini nasıl okumalı?
Goldman Sachs, CCTV Bahar Şenliği Galası'nda sahne alan insansı robotların sektöre etkisini değerlendirdi.
Veri merkezleri — Altyapı cephesinde olup bitenler
Piyasa YZ konusunda şüphe duymaya başladı başlamadına, ama altyapı işletmecileri için hava hala pozitif. Nasıl olmasın hesabı zaten. Doluluk %99, kiralar %60 artmış ve yerel direniş yeni projeleri zorlaştırıyor.
Blue Owl Capital — Geri alım programı
Jefferies OBDC'nin dördüncü çeyrek sonuçlarını değerlendirdi, 400 milyon dolarlık varlık satışı ve 300 milyon dolarlık geri alım programı öne çıktı.
Bellek Kıtlığı — Enine boyuna olup bitenler
SemiAnalysis'in kapsamlı bir bellek analizini okudum. Destan misali. Her zamanki gibi müthiş.
Data Merkezleri — CPU'lar neden geri döndü (SemiAnalysis)
SemiAnalysis'e göre CPU'lar, pekiştirmeli öğrenme ve ajan modellerin yükselişiyle veri merkezlerinin merkezine geri döndü. Üstelik arz sıkışıyor, fiyatlar artıyor ve tablo hızla değişiyor.