UBS, Shaanxi Coal için yüzde 19,3 fiyat düşüşü öngörüyor. Şirketin spot piyasaya yüksek maruziyeti ve demiryolu kapasitesindeki görece zayıflığı, Shenhua ve Yanzhou karşısındaki en büyük dezavantajları.
Shaanxi Coal Industry, Çin'in en büyük kömür üreticilerinden biri. Şirketin toplam kontrollü kömür rezervi 14,3 milyar ton, geri kazanılabilir rezervi ise 9,2 milyar ton seviyesinde. Üretim sahaları Kuzey Shaanxi, Binhuang ve Weibei bölgelerinde yoğunlaşıyor. 2017'de 101 milyon ton ticari kömür üretmiş, bunun 97 milyon tonunu satmıştı.
UBS'in değerlemesi hedef temettü verimi metodolojisine dayanıyor. Bankanın öngördüğü fiyat düşüşü yüzde 19,3, temettü verimi beklentisi yüzde 4. Toplam hisse getirisi tahmini yüzde 15,3 eksi. Piyasa getirisi varsayımı yüzde 6,8 olunca, hissenin piyasaya göre yüzde 22 eksi getiri yapması bekleniyor.
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol