Enerji — Denizcilikte boğa görüşü ve tekil hisse seçimi

Denizcilik sektörünün temellerine ilişkin boğa görüşü üçüncü çeyrek bilanço sezonuna girerken korunuyor. Tanker ve LPG kira oranları yüksek seviyelerde seyrederken kuru yük piyasaları dirençli ve arz-talep dengeleri genel olarak yapıcı. Ancak hisseler yıl başından bu yana ortalama yaklaşık yüzde 74 prim yaptığından odak sektör dağılımından tekil hisse seçimine kayıyor ve öne çıkan fikirler INSW, STNG ile SBLK.

Jefferies, üçüncü çeyrek kazançları öncesinde denizcilik temellerine ilişkin boğa görüşünü koruyor. Bu görüş, yüksek tanker ve LPG kira oranları, dirençli kuru yük piyasaları ve genel olarak yapıcı arz-talep dinamikleriyle destekleniyor. Ancak denizcilik hisseleri yıl başından bu yana ortalama yaklaşık yüzde 74 prim yapmış durumda ve bazı alt sektörler bu ortalamanın belirgin şekilde üzerinde performans gösterdiği için odağın sektör dağılımından tekil hisse seçimine giderek kaydığı düşünülüyor. Üçüncü çeyreğin sonuna doğru öne çıkan fikirler INSW, STNG ve SBLK olarak sıralanıyor.