Morgan Stanley, Empyrean'ın 2026 EPS tahminini yüzde 8 düşürdü. Gerekçe Ar-Ge harcamalarındaki artış. 2027 ve 2028 tahminleri değişmedi, hedef fiyat 95 RMB'de sabit, Equal-weight korunuyor.
Empyrean Technology'nin ikinci çeyrek sonuçlarının ardından Morgan Stanley modelini güncelledi. 2026 hisse başı kar tahmini yüzde 8 aşağı çekildi. Gerekçe Ar-Ge harcamalarındaki artış. 2027 ve 2028 tahminleri büyük ölçüde değişmedi. Hedef fiyat 95 RMB'de sabit, Equal-weight tavsiyesi korunuyor.
Hisse 3 Eylül'de 92,47 RMB'den işlem görüyor. 52 haftalık bant 80,20 ile 146,17 RMB arasında. Yani hisse hedef fiyatın hemen altında, yılın en yüksek seviyesinin ise oldukça uzağında.
Model revizyonu, şirketin büyüme hikayesinden çok maliyet tarafına işaret ediyor. Ar-Ge yoğunluğunun artması kısa vadede karlılığı törpülüyor.
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol