China Gas Holdings — Perakende gaz marjında daralma
China Gas'ta Satış notunu yineleyen Citi, 1HFY27 sonuçlarının beklentilerin altında kalmasını bekleyerek 90 günlük negatif katalizör izlemesi başlatıyor.
Ecovacs Robotics — marj ve nakit akışı çatlakları
Ecovacs'in ikinci çeyreğinde gelir beklentiyi aşarken marj ve nakit akışındaki bozulma belirginleşti. Operasyonel nakit akışı yıllık yüzde 97 düştü, JPMorgan hedef fiyatı 45 yuana indirdi ve 2027 kar tahminini konsensüsün yüzde 20 altına çekti.
2 dk okuma
Yazıyı dinle · Yapay zekâ ile seslendirilmiştir
0:00
/195
Ecovacs Robotics ikinci çeyrekte gelirde beklentileri aştı ama marj ve nakit akışı tarafında tablo kötüleşti. Gelir yıllık yüzde 13 artışla 5,4 milyar yuana ulaştı, JPMorgan tahmininin yüzde 3 üzerinde. Buna karşın brüt marj 2,2 puan gerileyerek yüzde 47,5 oldu, operasyonel giderler yüzde 14 arttı. Non-GAAP faaliyet karı yıllık yüzde 13 düşüşle 456 milyon yuana indi, beklentinin yüzde 21 altında kaldı.
Net kar yüzde 67 artışla 843 milyon yuana çıktı ama bu tutarın yaklaşık 400 milyon yuanı çoğunlukla nakit dışı yatırım kazancı. Operasyonel nakit akışı yıllık yüzde 97 düştü. Şirketin gerçek kazanç gücünü asıl bu gösterge anlatıyor.