Donanım sektöründe C2Q26 gelir artışının motoru fiyatlar olacak. Agentic AI geleneksel sunucu pazarını canlandırırken, 2Ç'deki %111'lik ralli sonrası sektörde risk/ödül dengesi zorlaştı.
Donanım sektöründe büyümenin yönü değişiyor. Gelir artışı artık birim hacimlerden değil fiyatlardan gelecek. Tedarik kısıtları sevkiyat büyümesini sınırlarken, kurumsal müşteriler yüksek fiyatları öngörülenden daha kolay kabul ediyor.
Sektör ikinci çeyrekte yüzde 111 değer kazandı. S&P 500 aynı dönemde yüzde 13 yükseldi. Böyle bir rallinin ardından kazanç açıklamaları yaklaşırken risk/ödül dengesi zorlaştı. Goldman Sachs yine de DELL, HPE ve NetApp için alım önerisini koruyor.
En güçlü talep geleneksel sunucularda. Şirketler yaşlanan altyapıyı yenilerken, öngörülebilir iş yükleri için CPU ağırlıklı şirket içi çözümlere yöneliyor.