Citi, Dollar General'ın üçüncü çeyrek EPS tahminini 1.34'ten 1.30'a, dördüncü çeyreği de 1.99'dan 1.91'e indirdi. Walmart'ın tarife iadelerini gıda fiyatlarına yatırması DG'nin ikinci yarı trafiğini tehdit ediyor. Hisse son çağrıdan bu yana %20 yükseldiği için risk/getiri aşağıya kayıyor.
Walmart'ın tarife iadelerini yüksek cirolu gıda ve tüketim ürünlerinde fiyat indirimlerine yatırma planı, Dollar General için ikinci yarının ana riski. Citi'ye göre DG yönetimi ortamı makul görse de Walmart'ın fiyat yatırımları trafiği çalmaya aday.
Rakamlar da bunu doğruluyor. DG trafiği ikinci çeyrekte yüzde 1.6'ya yavaşladı, ilk çeyrekte yüzde 3.9'du. Citi'nin kredi kartı verilerinde indirim mağazası sepetindeki harcama artışı yüzde 7.1'den yüzde 6.0'a geriledi.
Citi bu yüzden ikinci yarı tahminlerini kıstı. Üçüncü çeyrek EPS beklentisi 1.34'ten 1.30'a çekildi, konsensüs 1.37. Dördüncü çeyrek 1.99'dan 1.91'e indi, konsensüs 2.01.
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
Çin'de rafineri kullanım oranları geçen hafta belirgin toparlandı, SOE rafinerilerinde kullanım %73,5'e çıktı. Suudi Aramco'nun Ağustos OSP'sini indirime çevirmesi maliyetleri düşürürken kimyasal tarafta PTA kullanımı sert gerilemeye devam ediyor.
Tencent Music ikinci çeyrekte Ximalaya konsolidasyonu ve konser gelirlerinin desteğiyle gelirde beklentiyi hafif aştı, non-IFRS net karda ise tahminlerin yaklaşık %10 üzerinde geldi. Brüt marj %44,2'ye gerilerken SVIP büyümesi ikinci yarı için kritik.
Meitu, AI kredi tüketimi ve üretkenlik araçlarıyla abonelik gelirinin tavanını kırıyor. AI üretkenlik uygulamalarının ARR'si 620 milyon yuana ulaştı, kredi tüketimi çeyreklik bazda %46 arttı.