Şirketler · Hisse Analiz

Delton — PCIe 6.0 ve AI PCB

Delton, 2027'de PCIe 6.0 kartlarda anlamlı üretim hacmine ulaşmayı, yeni nesil GPU/AI PCB siparişlerini ise 4Ç26'dan itibaren almayı bekliyor. Şirket, yıllık kapasitesini 2027'de 16-17 milyar RMB'ye çıkarırken, CCL ve bakır folyo tedarik darboğazını ana kısıt olarak görüyor.

Sadi Kaymaz 10 Ağustos 2026

Delton ikinci çeyrek telekonferansında net bir mesaj verdi. PCIe 6.0 anakartları küçük partiler halinde sevk etmeye başladı, asıl hacim 2027'de gelecek. Yeni nesil GPU/AI PCB'de siparişler dördüncü çeyrekten itibaren hacim kazanacak.

Şirketin 2Ç26 marj görünümü de iyileşiyor. 18 katman üzeri ve ileri HDI ürünlerin gelir payı çeyrekten çeyreğe yüzde 28'den 31'in üzerine çıktı. 2025'te bu oran yaklaşık yüzde 20'ydi. Yönetim, ürün karması, fiyatlama ve maliyet kontrolüyle ikinci yarının da bu yönde ilerleyeceğini söylüyor. Şirket, Nisan'da önerdiği zamları Mayıs ve Haziran'dan itibaren kademeli olarak uygulamaya başladı.