Madencilik — Yapay zekâ metallerinde sert arz açığı
Demir dışı metallerde yeni paradigma altında konjonktür eğiliminin süreceği, yapay zekâ destekli hesaplama gücü metallerinde ise sert bir arz açığı oluşacağı öngörülüyor.
Daqo New Energy — Yavaşlayan polisilikon toparlanmasında döngü dibi potansiyeli
Daqo New Energy'de polisilikon toparlanması beklenenden yavaş seyrederken Citi, sektörün orta vadeli görünümüne ilişkin yapıcı tavrını koruyor.
3 dk okuma
Yazıyı dinle · Yapay zekâ ile seslendirilmiştir
0:00
/282
Daqo New Energy'de polisilikon toparlanması beklenenden yavaş seyrederken Citi, sektörün orta vadeli görünümüne ilişkin yapıcı tavrını koruyor. Kurumun Daqo modeli, yavaşlayan polisilikon toparlanma yörüngesini ve düşürülen sevkiyat varsayımlarını yansıtacak biçimde güncellendi. Bu çerçevede 2026-28 kâr tahminleri yüzde 143 ile yüzde 394 oranında aşağı revize edildi.
Citi, 12 aylık hedef fiyatı yüzde -38 kesintiyle hisse başına 16,00 dolara çekti ve Alım/Yüksek Risk tavsiyesini tekrarladı. Tavsiyenin dayanakları, polisilikon fiyat toparlanmasına yüksek kâr duyarlılığı ile 2027 tahmini 0,2 defter değeri çarpanındaki döngü dibi değerlemenin sunduğu yukarı yönlü potansiyel. Hesaplamalara göre polisilikon fiyatındaki her 1 yuan/kg yükseliş, 2027 tahmini net zararı baz senaryoya göre 10 milyon dolar veya yüzde 17 daraltacak. Yapıcı orta vadeli görünüm ise Çin'in aşırı ve yıpratıcı rekabeti sınırlama politikası kapsamındaki önlemlerden, kademeli arz kapasitesi kısması ile polisilikon fiyat toparlanmasından destek alıyor.