Kingdee — 1H26 sonrası model revizyonu
Morgan Stanley, Kingdee'nin 1H26 sonuçlarının ardından faaliyet karı tahminlerini 2026-28 için %7,2-8,2 yukarı revize etti. Hedef fiyat 11,40 HK$'a yükseldi, Overweight notu ve %13,9 WACC'li DCF modeli korundu.
Canadian Pacific Kansas City — Üçüncü Çeyrek Telekonferansı (29 Ekim 2025)
CPKC, 3. çeyrekte %5 hacim artışı ve %11 EPS büyümesiyle güçlü performans sergiledi. Yönetim, tam yıl çift haneli büyüme hedefini korurken, UP-NS birleşmesine karşı sert bir duruş sergileyerek sürecin zorlu geçeceğini vurguladı.
↻ 16:48 GMT+3
4 dk okuma
Kısa Özet
CPKC 2025’in üçüncü çeyreğinde hacmini %5, hisse başına kazancını %11 artırarak beklentileri karşıladı. Faaliyet oranı 60,7’ye iyileşti. Tam yıl için %10-14 EPS büyüme rehberliği korundu. CEO Keith Creel gündemdeki UP-NS birleşmesine en net karşı duruşu sergiledi. Birleşmenin STB onayından geçmesinin “garanti olmadığını” ve anlamlı koşullar gerektiğini söyledi. CPKC’nin kuzey-güney ağının doğrudan tehdit altında olmadığını ancak olası anti-rekabetçi davranışlara karşı aktif duracaklarını vurguladı.
Devamını okumak için lütfen giriş yapın
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
Hesabınız var mı?
Giriş
Kingdee — 1H26 sonrası model revizyonu
Morgan Stanley, Kingdee'nin 1H26 sonuçlarının ardından faaliyet karı tahminlerini 2026-28 için %7,2-8,2 yukarı revize etti. Hedef fiyat 11,40 HK$'a yükseldi, Overweight notu ve %13,9 WACC'li DCF modeli korundu.
Otomotiv — CR5 konsolidasyonu %61,2
Temmuz'da NEV toptan satışları 1,45 milyon adetle yıllık %22 arttı, penetrasyon %64,2'ye çıktı. İlk beş markanın payı %61,2'ye yükselirken Chery ve Leapmotor sırasıyla %97 ve %102 büyüdü.
Kimya — Citi'nin crowding verilerinde geri çekilme
ABD kimya hisselerinde long crowding haftalık %6, short crowding %3 geriledi. SHW %29,8 ile en fazla long birikimi alan hisse olurken ECVT, LIN ve RPM en kalabalık long pozisyonlar olmayı sürdürüyor.