COSL'ın 2025 üçüncü çeyrek net karı geçen yıla göre yüzde 46 arttı. Southwest Securities, kullanım oranlarındaki iyileşme ve maliyet kontrolüne dikkat çekerek 'al' tavsiyesini koruyor.
Çinli petrol sahası hizmet şirketi COSL, 2025 üçüncü çeyrek bilançosunu açıkladı. Southwest Securities'in değerlendirmesine göre karlılıktaki iyileşme sürüyor ve şirket beklentileri aştı. Yılın üçüncü çeyreğinde COSL'ın net karı 12,5 milyar yuana ulaştı. Bu rakam geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 46,1 daha yüksek. Dokuz aylık kümülatif net kar 32,1 milyar yuanı buldu. Yıllık artış yüzde 31,3 oldu. Gelir aynı dönemde 348,5 milyar yuan seviyesindeydi, yıllık bazda yüzde 3,5 büyüdü. Karlılık göstergeleri güçleniyor. Üçüncü çeyrekte brüt kar marjı yüzde 19,5'e çıktı, geçen yıla göre 1,5 puan yukarıda. Net kar marjı 3,1 puan artışla yüzde 11,4 oldu. Faaliyet giderlerinin gelire oranı düşüyor, maliyet kontrolü iyi gidiyor. Sondaj bölümü en büyük katkıyı sağladı. Kullanım oranı geçen yıla göre 11,6 puan artarak yüzde 90,3'e yükseldi. Yarı dalgıç platformlarda kullanım 15,7 puan artışla yüzde 82,7'ye çıktı. Toplam sondaj gün sayısı yüzde 12,3 arttı, bu da geliri doğrudan destekledi. Teknoloji tarafında şirket kendi geliştirdiği Xuanji ve Xuanyue ürünlerini endüstriyel aşamaya taşıyor. Gemi hizmetleri birimi 200'den fazla iş gemisiyle çalışıyor, çalışma gün sayısı yüzde 17,7 arttı. Jeofizik bölümü düşük karlı 2B ve 3B işlerden çıkıp deniz tabanı hizmetlerine yöneliyor. Deniz tabanı iş hacmi yüzde 131,3 büyüdü. Southwest Securities COSL için 2025-2027 yılları net kar tahminlerini sırasıyla 40,0, 43,9 ve 47,6 milyar yuan olarak belirledi. Bu üç yıllık bileşik büyüme oranı yüzde 15 anlamına geliyor. Cari fiyatlara göre F/K oranları 17, 15 ve 14. Şirket operasyonel verimliliğini artırmaya devam ediyor. Raporda "al" tavsiyesi korundu. Riskler arasında uluslararası petrol fiyatı dalgalanmaları, döviz kuru değişimleri ve yurtdışı operasyonların beklenti altında kalması yer alıyor.
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol