Cleveland-Cliffs için 2027 FAVÖK tahmini yüzde 37 yukarı revize edilirken hedef fiyat 12,5 dolardan 14 dolara çıkarıldı ve tavsiye Equal-weight olarak korundu. Yeni tahmin bile şirketin 4,5 milyar dolarlık 2027 hedefinin altında kalıyor çünkü çelik fiyatlarında aşağı yönlü risk öngörülüyor.
Morgan Stanley, Cleveland-Cliffs için Equal-weight tavsiyesini korudu ve 2027 ortası hedef fiyatı 12,5 dolardan 14 dolara yükseltti. Hedef fiyatta 2027’nin ikinci yarısı ile 2028’in ilk yarısı FAVÖK tahminine emeklilik yükümlülüğü düzeltilmiş firma değeri FAVÖK çarpanı 6,0 kat uygulanıyor. Çarpan önceki 8,1 kattan indirildi ve şirketin beş yıllık ortalama 7,7 katının yarım standart sapma altına çekildi. Nedeni, 2027 sonrasında çelik fiyatlarındaki düşüşle kazançların sıkışacağı beklentisi.
Revizyon, üçüncü çeyrek sonuçlarının ardından gelen şirket açıklamaları ve güncellenen yıllık hedeflere dayanıyor.