CITICSecurities — ROE artışı değerlemeyi destekliyor
CITIC Securities 2025 yılında net karını %38,6 artırarak 300,76 milyar yuan'a çıkardı. Kaiyuan Securities'e göre ROE %10,59'a yükselirken hisse 10,7 kat F/K ile işlem görüyor. Analistler değerlemeyi düşük buluyor.
Kaiyuan Securities, CITIC Securities için yayımladığı 2025 yıllık raporunda şirketin büyüme hikayesinde üç ana itici güç sayıyor. Varlık yönetimi, yatırım bankacılığı ve uluslararası operasyonlar. CITIC, 2025'te net karını bir önceki yıla göre %38,6 artırdı: 300,76 milyar yuan. Yılın son çeyreğinde kar 69 milyar yuan oldu, bu da yıllık %41'lik bir artışa denk geliyor. ROE %10,59'a yükseldi (2024'te %7,7). Gelir tarafında en büyük büyüme yatırım bankacılığından geldi. Bu bölümün net geliri %52 arttı, 63,4 milyar yuan oldu. Özellikle dördüncü çeyrekte hızlanan IPO gelirleri sayesinde CITIC, A-şaresi piyasasında %24 pazar payı ile birinci oldu.
Devamını okumak için lütfen giriş yapın
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
Netflix — Abartılan etkileşim endişeleri
Netflix'in değerlemesi uzun vadeli büyüme potansiyelini yansıtmıyor. Etkileşim endişeleri abartılı. Morgan Stanley ağırlık artır tavsiyesini korudu, hedef fiyat 90 dolar.
Apple — Fiyat artışlarının talebi kısma riski
Apple hisseleri, fiyat artışlarının birim satışları ve servis gelirlerini olumsuz etkileme potansiyeli nedeniyle analistler tarafından underweight'e düşürüldü. KeyBanc, hedef fiyatı 250 dolara indirdi.
IBM — Yazılım odaklı büyüme revizyonu yakın
IBM'in ikinci çeyrek sonuçlarıyla birlikte yıl sonu sabit kur gelir büyüme tahminini en az %6'ya yükseltmesi bekleniyor. Yazılım portföyü gücü, Confluent satın almasının erken kapanması ve kurumsal lisans fiyat artışları desteğiyle görünüm olumlu.