Ciena — Endişeler abartılı

Yazıyı dinle · Yapay zekâ ile seslendirilmiştir

0:00

/166

1×

Ciena hisseleri son bilanço açıklamasından bu yana %35'ten fazla geriledi. Aynı dönemde S&P 500 %2 yükselirken, yapay zeka kapsamındaki emsaller %11 düştü. Sipariş büyümesi, brüt marj ve artan operasyon giderleri yatırımcıları tedirgin etti, üstüne yaz aylarındaki yapay zeka satış dalgası eklendi. JPMorgan bu endişelerin çoğunun abartılı olduğunu düşünüyor. Hisse şu an CY28 kar tahmininin yaklaşık 20 katından işlem görüyor, bu da cazip bir giriş noktası sunuyor.

Bankanın asıl beklentisi, Temmuz çeyreğinde siparişlerin yeniden hızlanması. Sistem üreticileri ve bileşen tedarikçilerinden gelen sinyaller, DCI ve ölçek talebinin güçlü olduğunu gösteriyor. Nisan çeyreğindeki yumuşama, pazar payı kaybından çok dönemsel dalgalanma olarak yorumlanıyor. Cisco'da da benzer bir tablo görülmüştü. Hiper ölçekleyicilerden gelen yapay zeka altyapı siparişleri Nisan çeyreğinde çeyreklik bazda %10 düşmüş, Temmuz çeyreğinde %100'ün üzerinde büyümeye geri dönmüştü.