Citi, China Resources Mixc için 52,6 HK$ hedef fiyat belirledi. Değerleme, parça bazlı (SOTP) yaklaşımla üç ana segmentin farklı çarpanlarla ağırlıklandırılmasına dayanıyor. Alışveriş merkezi işi 30x 2026 beklenen F/K ile değerleniyor.
China Resources Mixc için Citi'nin belirlediği hedef fiyat 52,6 HK$. Bu rakam, parça bazlı değerleme yaklaşımının (SOTP) çıktısı. Şirketin hizmet ve ücret bazlı, varlık ve borç yükü hafif iş modeli göz önüne alındığında sektör için F/K çarpanı uygun görülmüş. Üç ana segmentin farklı profilleri olduğu için her biri ayrı çarpanla değerlenmiş.
Alışveriş merkezi işi 35,05 HK$ ile en büyük parçayı oluşturuyor. Buraya 30x 2026 beklenen F/K uygulanmış. Çarpan, sektörün üç yıllık ortalamasına göre %50 primli. Gerekçe, şirketin ulusal ölçekte ilk iki alışveriş merkezi operatöründen biri olması, yüksek giriş engeli ve politika kontrolünün bulunmaması.
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol