China Shipbuilding — Güçlü sipariş ivmesi
China Shipbuilding ilk yarıda net kârını yüzde 42,74 artırdı. Dizel motor teslimatları ve yeni siparişler güçlü seyrederken, gaz türbini tarafındaki kapasite sıkıntısı yeni büyüme kapısı aralıyor.
China Res — SOTP değerlemesi
Citi, China Resources Mixc için 52,6 HK$ hedef fiyat belirledi. Değerleme, parça bazlı (SOTP) yaklaşımla üç ana segmentin farklı çarpanlarla ağırlıklandırılmasına dayanıyor. Alışveriş merkezi işi 30x 2026 beklenen F/K ile değerleniyor.
1 dk okuma
China Resources Mixc için Citi'nin belirlediği hedef fiyat 52,6 HK$. Bu rakam, parça bazlı değerleme yaklaşımının (SOTP) çıktısı. Şirketin hizmet ve ücret bazlı, varlık ve borç yükü hafif iş modeli göz önüne alındığında sektör için F/K çarpanı uygun görülmüş. Üç ana segmentin farklı profilleri olduğu için her biri ayrı çarpanla değerlenmiş.
Alışveriş merkezi işi 35,05 HK$ ile en büyük parçayı oluşturuyor. Buraya 30x 2026 beklenen F/K uygulanmış. Çarpan, sektörün üç yıllık ortalamasına göre %50 primli. Gerekçe, şirketin ulusal ölçekte ilk iki alışveriş merkezi operatöründen biri olması, yüksek giriş engeli ve politika kontrolünün bulunmaması.
Devamını okumak için lütfen giriş yapın
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
Hesabınız var mı?
Giriş