China Res — Termal kar sürprizi
China Resources Power 1H26 sonuçları termal enerji karının beklentileri aşmasıyla geldi. Temettü de güçlü geldi. JPMorgan hisse için Neutral notunu koruyor, hedef fiyat 17 HK$.
Beijing Kingsoft — Token maliyeti marj baskısı
Morgan Stanley, Beijing Kingsoft Office Software için Underweight tavsiyesini koruyor. Hedef fiyat 205 RMB'de sabit. Token maliyetlerindeki artış nedeniyle 2026-28 brüt kar tahminleri yüzde 1,8-2,2 aşağı çekildi.
1 dk okuma
Beijing Kingsoft Office'un ikinci çeyrek sonuçları gelir tahminlerini değiştirmedi, ama token maliyetleri marj tarafında baskı yaratıyor. Morgan Stanley bu nedenle 2026-28 brüt kar tahminlerini sırasıyla yüzde 1,8, 2 ve 2,2 aşağı revize etti. Hisse başı kar beklentileri de aynı dönemler için yüzde 1, 0,6 ve 1,2 düştü.
Revizyonlar sınırlı kaldığı için hedef fiyat 205 RMB'de sabit tutuldu. Hisse senedi 24 Ağustos'ta 233,30 RMB'den kapandı, yani hedef fiyatın yaklaşık yüzde 12 üzerinde işlem görüyor. Tavsiye Underweight, sektör görüşü ise In-Line.
Morgan Stanley'in modelinde 2026-28 hisse başı kar beklentileri 4,8, 5,5 ve 6,2 RMB.
Devamını okumak için lütfen giriş yapın
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
Hesabınız var mı?
Giriş