Kingsoft Office ikinci çeyrekte gelirini yıllık %25 artırarak 1,7 milyar RMB'ye çıkardı, beklentiyi aştı. Net kar ise Ar-Ge harcamaları nedeniyle tahminlerin %38 altında kaldı. Goldman Sachs Sell tavsiyesini koruyor.
Kingsoft Office ikinci çeyrekte gelirde beklentiyi aştı, karda tahminlerin altında kaldı. Şirketin geliri yıllık %25 artışla 1,7 milyar RMB'ye ulaştı. Bu rakam Goldman Sachs ve piyasa beklentisinin %7 üzerinde.
Büyümenin ana kaynağı tüketici abonelikleriydi. Tüketici abonelik geliri %17 artarken, kurumsal tarafta WPS 365 %60 büyüdü. Ürün karışımındaki değişim brüt marjı düşürdü. Marj %83,3'e geriledi. Geçen yıl %84,1, önceki çeyrek %86,6'ydı.
Faaliyet karı yıllık %34 artarak 352 milyon RMB'ye ulaştı. Ancak Ar-Ge giderleri beklenenden yüksek gelince faaliyet karı tahminlerin %21 altında kaldı.
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
JCET'in ikinci çeyrek net karı yıllık %107 artışla 554 milyon yuana çıktı, brüt marj %15,7 ile beklentileri aştı. AI altyapı talebi ileri paketleme kapasitesini doldururken Goldman Sachs 2027-30 net kar tahminlerini yükseltti, tavsiye Neutral.
JCET, Çin'deki yapay zeka yatırımlarının beklentileri katlamasıyla ileri paketleme kapasitesini büyütüyor. Şirket 2026 capex bütçesini yukarı çekmeyi değerlendirirken, ikinci yarıda yeni bir zam dalgası ve marj genişlemesi bekleniyor.
Goldman Sachs, Cambricon'un hedef fiyatını 1.841 yuana yükseltti ve al tavsiyesini korudu. Çin'in AI çip talebi ve yerlileşme kararlılığı, şirketin 2027 gelir beklentisini 91,3 milyar yuana taşıyor.