Citi'nin haftalık grafiğine göre SMFT ve VIVA, güçlü temellere rağmen 2027 beklentilerindeki en sert de-ratingleri yaşayan hisseler oldu. ASAI, NATU ve GMAT ise kazanç artışından çok çarpan genişlemesiyle yükseldi.
Euro STOXX 50 yıllık revizyonunda Engie ve Nokia endekse giriyor, Volkswagen ve Wolters Kluwer çıkıyor. JPMorgan'ın beklentisiyle birebir örtüşen değişiklikler temettü vadelilerinde fiyatlamayı etkilemedi.
JPMorgan'ın Vertical SaaS kapsamında geçen hafta en çok VEEV öne çıktı, hisse %13 değer kazandı. Şirket, biyofarma güvenlik operasyonları için agentic yapay zeka ürünü Veeva Falcon Safety'yi piyasaya sürdü. TYL ve PEGA da %8'lik artışla takip etti.
Portekiz'de özel sektör kredileri temmuzda yıllık yüzde 8,5 büyüdü, Batı Avrupa'nın en hızlısı. Konut kredileri yüzde 11 ile motor olmayı sürdürürken mevduat maliyeti yüzde 30 beta ile kontrol altında. JPMorgan BCP için Neutral, Portekiz ayağı güçlü Caixabank ve Bankinter için Overweight diyor.
Çin'de yapay zeka destekli ilaç keşfi (AIDD) yatırımcıların radarına girdi. Küresel ilaç Ar-Ge yatırımının 313 milyar dolara ulaşacağı 2026'da AIDD penetrasyonu yalnızca yüzde 6 seviyesinde, bu da büyüme için geniş bir alan bırakıyor.
ABD geçici istihdam piyasası Ağustos'ta toparlanma sinyali verdi. Sipariş defteri iyileşiyor, bazı pazarlarda talep aday arzını aşmaya başladı. JPMorgan toparlanmanın ılımlı ama kalıcı olacağını düşünüyor.
ABD'de temiz ürün stokları geçen hafta 377 bin varil geriledi. Benzin beş yıllık ortalamanın 11,8 milyon varil altında, dizel farkı ise 16,3 milyon varile ulaştı. Rafineri kullanımı yüzde 98 ile yüksek seyrediyor.
Goldman Sachs, FedEx ile yapılan roadshow sonrası operasyonel icra ve çok yıllık kar görünümüne güvenini yineledi. Network 2.0 tasarrufları, yüksek değerli B2B pay kazanımları ve uluslararası marj genişlemesiyle şirketin mesajı hem kısa vadeli hem uzun vadeli hedefler için sağlam duruyor.
Brent 95 dolara çıkarken Basra Körfezi'nden görünür ihracat savaş öncesinin üçte ikisine geriledi. Karanlık geçişlerdeki artış ve Çin'in fiyat duyarlılığı, uzun süreli kesintilerde bile ham petrol fiyatlarındaki yükselişi sınırlayacak.
JPMorgan'ın haftalık RevPAR verileri, ABD'de üst segment otellerin güçlü fiyatlama gücünü koruduğunu, İngiltere'de ise büyümenin ekonomi segmentinde yoğunlaştığını gösteriyor. Brezilya'da doluluk oranlarındaki düşüş dikkat çekiyor.
JPMorgan, Nasdaq 100'ün 18 Eylül'deki yeniden dengelemesinin temettü endeksini yüzde 3,5 aşağı çekeceğini hesaplıyor. SPCX'in ağırlığı neredeyse üçe katlanırken, yüksek temettü verimli KHC endeksten çıkıyor.
Broadcom, temmuz çeyreğinde AI gelirini 16,7 milyar dolara çıkararak beklentileri aştı ve ekim çeyreği için 21,7 milyar dolar öngörüyor. Citi, 500 dolar hedef fiyatını korurken artan bileşen maliyetlerinin marjları baskılayabileceğine dikkat çekiyor.