BofA Securities, Arm'ın San Francisco'da düzenlediği "Arm Everywhere" etkinliğinde paylaştığı mali 2031 hedeflerini fazla iddialı buldu. Şirketin hisse başına kazanç, telif geliri büyüme oranı ve CPU pazar payı varsayımlarında aşağı yönlü risk gördü. Nötr tavsiyeyi korurken hedef fiyatı 155 dolara y
BofA Securities, Arm'ın San Francisco'da düzenlediği "Arm Everywhere" etkinliğinde açıkladığı mali 2031 hedeflerinin önemli bir genişleme fırsatına işaret etmekle birlikte "fazla iddialı" göründüğünü belirtti. Kurumun analizine göre şirketin hedefleri, 2031 mali yılı için hisse başına 9 dolar kazanç öngörürken, BofA'nın baz senaryosu yaklaşık 6,50 dolar seviyesinde bulunuyor.
Arm'ın 2031 hedef modeli, telif gelirlerinde yüzde 20 yıllık bileşik büyüme, CPU toplam adreslenebilir pazarının 100 milyar dolar ve çip pazar payının yüzde 15 olacağını varsayıyor. BofA ise telif gelirlerinde yüzde 15 civarında yıllık bileşik büyüme, 80 milyar dolar CPU pazarı ve yüzde 10 çip payı öngörüyor. Kurum, CPU pazarının "çok kalabalık" hale geldiğine dikkat çekerek Arm'ın yapay genel zekâ CPU'sunun sınırlı bir fırsat sunduğunu, çünkü hiper ölçekli müşterilerin kendi özelleştirilmiş CPU'larına sahip olduğunu ve kilit müşterilerin mevcut başka anlaşmaları bulunduğunu ifade etti.