Akeso'nun 1H26 geliri 1,81 milyar RMB ile beklentilerin altında kaldı. Deutsche Bank hedef fiyatı 162 HK$'den 127 HK$'ye indirdi, asıl katalizör HARMONi-3 verisi ve FDA kararı.
Akeso'nun ilk yarı performansı beklentilerin gerisinde kaldı. Gelir 1,81 milyar RMB ile yıllık %28 büyüdü ama Deutsche Bank'ın yıl sonu tahmininin ancak %27'sine ulaşabildi. Ürün satışları %33 artışla 1,87 milyar RMB'ye çıktı, bu da yıl tahmininin %30'una denk geliyor.
Marj tarafı daha çarpıcı. Lisans gelirleri hariç brüt kar marjı 7,5 puan gerileyerek %71,7'ye indi. Bunun arkasında AK104 ve AK112'ye gelen NRDL kaynaklı fiyat indirimleri var. Yönetim giderleri, pazarlama ve Ar-Ge harcamaları sırasıyla 0,1, 4,0 ve 8,4 puan düşmesine rağmen sıkışan marj faaliyet zararını %15, net zararı ise %26 büyüttü. Zarar 424 milyon RMB'ye ulaştı.
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol