AI — Yatırımcı Günü beklentisi ve 40 milyar dolarlık CY30 gelir çerçevesi

Marvell'ın 6 Ekim'de yapılacak Yatırımcı Günü'ne Morgan Stanley olumlu bir beklentiyle yaklaşıyor. Kurum etkinliğin ve hisseye gelecek tepkinin pozitif olacağını öngörüyor ve ana büyüme iticileri olarak scale-up ile Google'ı görüyor. Bununla birlikte analistler şirketin belirli müşterilere ilişkin spesifik tahmin vermeyeceğini bekliyor. Bu iki alan, potansiyel 40 milyar dolarlık CY30 gelirlerine işaret ediyor.

Morgan Stanley hedef fiyatı 268 dolara yükseltti ve Eşit Ağırlık (Equal Weight) tavsiyesini korudu. Yeni hedef, 5,47 dolar olan CY27 EPS tahmininin 49 katı üzerinden hesaplandı. Çarpan önceki 45 kattan yukarı çekildi.

Etkinlikten beklentiler

Analistler 6 Ekim etkinliğinin önceki Yatırımcı Günlerine benzer bir kurgu izleyeceğini düşünüyor. Marvell tartışmayı çok yıllı bir TAM çerçevesi etrafında kurabilir ve mevcut pazar tahminlerinin bir kısmını yukarı revize edebilir. Şirket 2025 Haziran'daki Özel AI Yatırımcı Etkinliği'nde CY28 veri merkezi TAM'ını 94 milyar dolar düzeyine, 75 milyar dolar düzeyinden yükseltmişti. Bu artışın başlıca iticisi özel amaçlı hesaplama oldu ve söz konusu kategori 55,4 milyar dolar düzeyine, 43 milyar dolar düzeyinden çıktı. Bağlantısallık, anahtarlama ve depolamada daha küçük çaplı artışlar görüldü.