Tüketim — SHEIN ve Çin e-ticaretinin küresel genişleme hikayesi
SHEIN'in küçük partili hızlı üretim modeli Çinli e-ticaret platformlarının küresel moda pazarındaki büyüme reçetesi olarak öne çıkıyor.
AI — AI PCB talebinde güçlenme kanıtı
Ta Liang'ın Temmuz geliri yıllık %153 arttı ve AI PCB ekipman talebindeki hızlanma üst üste üçüncü aya taşındı. Citi, Han's CNC için Al tavsiyesini ve HK$325 hedef fiyatını koruyor. Hisse zirveden %50 düştükten sonra hala ~26x 2026 beklenen F/K ile işlem görüyor.
1 dk okuma
Han's CNC'nin PCB mekanik delme ekipmanı rakibi Ta Liang, Temmuz'da yıllık %153 gelir artışı açıkladı. Mayıs'tan bu yana üst üste üçüncü kez hızlanan büyüme, AI PCB ekipman talebinin zayıfladığı endişelerini boşa çıkardı.
Piyasa son dönemde hyperscaler'ların nakit akışındaki bozulmayla AI PCB yatırımlarının yavaşlayacağından korkuyordu. Ta Liang'ın rakamları tersini gösteriyor. Talep güçleniyor.
Citi'ye göre bu ivme, Han's CNC üzerindeki olumsuz algıyı silebilir. Citi, hisse için Al tavsiyesini koruyor ve hedef fiyatı HK$325 olarak belirliyor. Bu seviye, hisse başına HK$108.60 olan fiyata göre %199 getiri potansiyeli anlamına geliyor.
Devamını okumak için lütfen giriş yapın
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
Hesabınız var mı?
Giriş
MMG — Khoemacau büyüme hikayesi
Citi, MMG için alım önerisini ve 11,2 HK dolarlık hedef fiyatı koruyor. Las Bambas'ın düşük maliyetli yapısı ile Khoemacau'nun kapasite artışı tezin ana bacaklarını oluşturuyor.
United Laboratories — Antibiyotik API toparlanması eşitsiz
Antibiyotik API fiyatlarında toparlanma başladı ama hızı beklentilerin altında. 6-APA yarıyıllık %19 artarken penisilin G %8 düşmeye devam etti. Goldman hedef fiyatı 15,41'den 14,50 HK$'a indirdi.
Be One — 2Ç beklenti üstü ve EBIT sıçraması
BeOne Medicines, 2Ç'de beklenti üstü ürün satışı ve belirgin operasyonel kaldıraçla FY26 faaliyet karı rehberliğini 1,0-1,1 milyar dolara yükseltti. Brukinsa küresel BTK pazarında %38 payla liderliği korurken, CELESTIAL-301'de uMRD üstünlüğü sağlanamadı.