Adidas - Analist Yorumları

Adidas son dönemde Nike'ın aksine iyi performans gösteriyor. Şirket bu sene üçüncü kez hedef yükseltti. Buna rağmen hisseleri bugün satılıyor, zira yeni hedefleri tahminlerin içindeydi. Bu çerçevede bazı analist yorumlarını AI çeviri desteğiyle aşağı bırakıyorum.

Baader:
Adidas'ın yükselttiği yıllık tahminlerin, zaten piyasa beklentilerine dahil olduğunu düşünüyor. Yeezy satışlarının etkisi çıkarıldığında, 3. çeyrek karının beklentilerle uyumlu olduğunu belirtiyor.

Deutsche Bank:
Güçlü satışlar ve kar marjları sayesinde elde edilen bu sonuçların ve yükseltilen yıllık tahminlerin, yatırımcıların gelir artışına ilişkin endişelerini gidereceğini öngörüyor. 2025 ve 2026'da da bu ivmenin devam edeceğini ve hisse senedi fiyatının artacağını düşünüyor.

RBC:
Adidas'ın 2025'te de çift haneli büyüme oranlarını koruyabileceğine inanıyor. Nike rekabetinin azalması, markanın güçlenmesi ve farklı kategorilerde büyümenin yaygınlaşmasının bu başarıda etkili olduğunu vurguluyor. Olumlu ön sonuçlar nedeniyle hisse senedi fiyat hedefi yükseltildi.

Jefferies:

Üçüncü çeyrekteki %14'lük büyüme oranının, Terrace spor ayakkabılarının başarısının devam ettiğini gösterdiğini belirtiyor. 3. çeyrek brüt kar marjını etkileyici buluyor ve ay sonunda açıklanacak olan detaylı sonuçlarda bu konuda daha fazla bilgi edinmeyi umuyor.

Baird:
Yükseltilen yıllık tahminlerde 4. çeyreğe ilişkin beklentilerin hala muhafazakar olduğunu düşünüyor. Adidas'ın marka gücüne, Nike'a karşı üstünlüğüne ve beklenenden iyi kar marjına dikkat çekiyor.

Bloomberg Intelligence:

Analist Poonam Goyal, "Beklenenden daha iyi 3. çeyrek karı ve yükseltilen yıllık tahminler, inovasyon ve yaşam tarzı ayakkabılarındaki başarının da etkisiyle marka için tüketici duyarlılığının ve harcamalarının arttığını gösteriyor" diyor.

Yıllık Tahminler:

İşletme karının yaklaşık 1,2 milyar Avro olması bekleniyor (önceki tahmin: yaklaşık 1,0 milyar Avro, piyasa beklentisi: 1,13 milyar Avro).

Kur etkisinden arındırılmış gelirin yaklaşık %10 artması bekleniyor (önceki tahmin: yüksek tek haneli bir oranda artış).

Çeyrek Ön Sonuçları:

Brüt kar marjı: %51,3 (beklenti: %50,5)
İşletme karı: 598 milyon Avro (beklenti: 558,6 milyon Avro)
Gelir: 6,44 milyar Avro (beklenti: 6,45 milyar Avro)