3SBio'nun 1H26'sı karışık geldi. Ürün satışları KDV artışının etkisiyle yüzde 16 gerilerken düzeltilmiş net kar yüzde 26,5 büyüdü. Pfizer ortaklıklı SSGJ-707 için 11 kayıt çalışması devrede, hedef fiyat 25,74 HK$'a revize edildi.
3SBio'nun ilk yarısı karışık geçti. Ürün satışları beklentiler dahilinde yüzde 16 gerilerken düzeltilmiş net kar yüzde 26,5 arttı. Şirketin asıl değeri ise Pfizer ile yürüttüğü SSGJ-707 programından geliyor.
Ürün satışlarındaki düşüşün arkasında yalnızca sektör genelindeki anti-yolsuzluk önlemleri ve geri ödeme kontrolleri yok. KDV oranının onkolojik olmayan biyolojiklerde yüzde 3'ten yüzde 13'e çıkması TPO, EPO ve Yisaipu'yu doğrudan vurdu. Bu üç ürün geçen yılki ürün satışlarının yaklaşık yüzde 68'ini oluşturuyor.
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
Betta Pharma ikinci çeyrekte beklentilerin altında ciro açıkladı ama karlılığını korudu. Goldman Sachs Sell tavsiyesini sürdürürken hedef fiyatı 40,15 yuan'a çekti, pan-RAS adayı BPI-572270'te hasta kaydı hızla ilerliyor.
Huali Industrial'ın ikinci çeyrek net karı yıllık yüzde 37 geriledi, Goldman Sachs tahminini yüzde 33 kaçırdı. Yönetim ikinci yarıda gelir artışı beklese de marj toparlanması belirsiz, hedef fiyat 31 RMB'ye indirildi.
ZTO, ikinci yarıda sektör hacim büyümesini yüzde 5 civarında bekliyor. Pazar payı hedefi değişmedi. Anti-involution önlemlerinin 2027'ye kadar süreceğini öngören yönetim, tersine lojistikte en büyük oyuncu konumuna yükseldi.