AI altyapı pazarında rekabet, kapasite ediniminden teslimat hızına ve sermaye getirisine kayıyor. CoreWeave ve Nebius çeyreklik gelirlerini sırasıyla yüzde 112 ve yüzde 454 artırdı, kârlılık da belirgin iyileşti.
AI altyapı pazarında arz hâlâ talebin gerisinde. CoreWeave ve Nebius'ın son çeyrek gelirleri sırasıyla yüzde 112 ve yüzde 454 büyüdü, yeni sözleşme fiyatlamaları ve proje ekonomileri iyileşmeye devam ediyor. Sektörün darboğazı artık yalnızca GPU değil. Elektrik, veri merkezi, ağ ve küme kurulumu gibi tüm tedarik zinciri halkaları kısıt altında.
Talep tarafında da bir çeşitlenme var. Ön model eğitimine odaklı yükler, yerini giderek çıkarım, kurumsal AI ve dikey sektör uygulamalarına bırakıyor. Eğitim, çıkarım, değerlendirme ve model iterasyonu sürekli bir döngü oluşturuyor, bu da NeoCloud hizmetlerinin uzun vadeli talep tabanını genişletiyor.
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
Tencent'in 2026 ilk yarıda yüzde 82 artan sermaye harcamaları ve DeepSeek'in API fiyat artışları, yerli hesaplama gücü talebini iki ana motorla besliyor ve sektörü temadan gelire geçiş dönemine taşıyor.
DeepSeek Harness'ın açık kaynakla yayımlanması, model API'sinden iş teslim katmanına geçişi hızlandırırken, tamamen eklenti tabanlı mimarisi agent geliştirmeyi kişisel ve kurumsal ölçekte özelleştirilebilir hale getiriyor.
AI hesaplama talebi optik iletişimde yeni bir yükseliş döngüsü başlatıyor. Scale-up mimarileri, CPO/NPO teknolojileri ve üst segmentteki tedarik darboğazları, 2026'nın ikinci yarısında sektörün ana itici güçleri olacak.