Wedbush, Trade Desk'in güçlü çeyrek sonuçlarına rağmen artan rekabetin fiyatlama gücünü ve uzun vadeli marjları baskılayabileceğini, hisse için nötr görüşünü koruduğunu belirtti.
Trade Desk dördüncü çeyrekte güçlü bir performans sergilese de, Wedbush rekabetin tırmanmasının ve yüksek piyasa beklentilerinin hisse üzerinde baskı yaratabileceğini düşünüyor. Kurum, CTV ve dijital reklamlara geçiş, güçlü açık internet entegrasyonları ve içerikten bağımsız model sayesinde gelir büyümesinin süreceğini öngörüyor; ancak dikey entegre DSP rakiplerin fiyatlama gücünü ve uzun vadeli marjları aşındırabileceği uyarısında bulunuyor.
İlk çeyrek yönlendirmesi beklentilerin altında kaldı. Şirket, CPG ve otomotiv reklamlarındaki zayıflığın etkisiyle gelirin en az 678 milyon dolar, düzeltilmiş FAVÖK’ün ise yaklaşık 195 milyon dolar olacağını öngördü. FactSet anketine katılan analistlerin gelir beklentisi 681,8 milyon dolardı.
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
Moutai, ikinci çeyrekteki zayıflığın bilinçli kanal ayarlamalarından kaynaklandığını savunuyor. i-Moutai geliri yıllık %274 artışla 40,26 milyar RMB'ye çıktı ve grup gelirinin %43,6'sını oluşturdu. Goldman Sachs Buy tavsiyesini koruyor.
Tasly 1H26'da net karını %15,2 artırdı, gelir %2 gerilerken marj iyileşmesi belirleyici oldu. Güncellenen NEML'e giren 10 ürün ve Eylül'de devreye girecek 986 kuralı hastane erişimini genişletecek, CR Sanjiu dağıtım ağı da OTC tarafında sinerji sağlayacak.
Morgan Stanley, Tasly'nin hedef fiyatını 14,80 RMB'ye yükseltirken eşit ağırlık tavsiyesini korudu. Puyouke'nin inme endikasyonu ve yılda 1-2 yeni geleneksel Çin tıbbı ürünü lansmanı, büyüme hikayesinin ana katalizörleri olarak öne çıkıyor.