Morgan Stanley, Trade Desk'in 2025'teki organizasyonel yapılanma ve marka odaklı satış stratejisi gibi zorlu kararlarının, artan rekabet ortamında büyümeyi hızlandırdığına yönelik daha net kanıt görmek istediğini belirtti. Fiyat hedefi $30’a düşürülürken 'equal-weight' notu korundu.
Morgan Stanley, Trade Desk (TTD) için yayımladığı notta, şirketin 2025'te hayata geçirdiği organizasyonel iyileştirmeler, marka odaklı satış stratejisine geçiş ve olgunlaşan ürün yelpazesi gibi zorlu kararların, artan rekabet karşısında büyümeyi destekleyebileceğine dair daha net kanıtlar göstermesi gerektiğini belirtti. Analistler, şirketin sonuçlarının karışık olduğunu; yıllık faturalama büyümesinin %12 seviyesinde kalırken, ilk çeyrek yönlendirmesinin beklentilerin altında olduğunu ifade etti.
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
Moutai, ikinci çeyrekteki zayıflığın bilinçli kanal ayarlamalarından kaynaklandığını savunuyor. i-Moutai geliri yıllık %274 artışla 40,26 milyar RMB'ye çıktı ve grup gelirinin %43,6'sını oluşturdu. Goldman Sachs Buy tavsiyesini koruyor.
Tasly 1H26'da net karını %15,2 artırdı, gelir %2 gerilerken marj iyileşmesi belirleyici oldu. Güncellenen NEML'e giren 10 ürün ve Eylül'de devreye girecek 986 kuralı hastane erişimini genişletecek, CR Sanjiu dağıtım ağı da OTC tarafında sinerji sağlayacak.
Morgan Stanley, Tasly'nin hedef fiyatını 14,80 RMB'ye yükseltirken eşit ağırlık tavsiyesini korudu. Puyouke'nin inme endikasyonu ve yılda 1-2 yeni geleneksel Çin tıbbı ürünü lansmanı, büyüme hikayesinin ana katalizörleri olarak öne çıkıyor.