Enerji — Tarife inceleme riskinde öncü üçlü
Kuzey Amerika elektrik şirketlerinde tarife inceleme riskinin zirvesinde OGE, NJR ve POR yer alıyor, onları SWX ve PCG izliyor.
Telekonferans Özeti
Şirket telekonferanslarından derlenen yönetim mesajları, operasyonel veriler ve görünüm notları.
1307 yazı
(Sayfa 96)
Enphase Energy — Üçüncü Çeyrek Telekonferansı (28 Ekim 2025)
Enphase Q3’te 410,4 milyon dolar gelir ve %49 brüt marj ile beklentileri aşarken, safe harbor gelirlerinin Q4’ten çekilmesi ve Avrupa’daki sert düşüş Q4 rehberini baskıladı. 25D vergi kredisinin sona ermesiyle Q1 2026’da 250 milyon dolarlık dip öngörülüyor. Şirket, prepaid lease ve yeni ürünlerle ik
Logitech — İkinci Çeyrek Telekonferansı (28 Ekim 2025)
Logitech, 2026 mali yılı ikinci çeyreğinde güçlü gelir büyümesi ve faaliyet kar marjı genişlemesi kaydetti. ABD’deki oyun pazarındaki yumuşamaya rağmen yönetim, fiyatlandırma ve üretim çeşitlendirmesiyle tarifeleri tamamen dengeleyerek tatil çeyreği için temkinli iyimserliğini koruyor.
Bloom Energy — Üçüncü Çeyrek Telekonferansı (28 Ekim 2025)
Bloom Energy, dördüncü çeyrekte art arda rekor kırarak 519 milyon dolar gelir elde etti ve 2025 yıllık hedeflerini aşacağını duyurdu. Brookfield ile yapılan 5 milyar dolarlık stratejik ortaklık, şirketin AI veri merkezi pazarında yerinde güç standardı olma hedefini pekiştiriyor.
Mondelez International — Üçüncü Çeyrek Telekonferansı (28 Ekim 2025)
Mondelez, üçüncü çeyrekte Avrupa’da çikolata fiyat elastikiyetinin beklenenden yüksek çıkması ve ABD’deki bisküvi pazarının ivme kaybetmesiyle 2025 rehberliğini aşağı çekti. Şirket, 2026’da kakao maliyetlerindeki düşüşün etkisiyle yüksek tek haneli hisse başına kazanç büyümesi hedefliyor.
Seagate Technology — Birinci Çeyrek Telekonferansı (28 Ekim 2025)
Seagate, mali birinci çeyrekte 2,63 milyar dolar gelir ve rekor %40,1 brüt marjla güçlü sonuçlar açıkladı. Yapay zeka ve video içeriği patlamasının sürüklediği talep 2027’ye kadar sözleşmelerle görünür durumda. HAMR tabanlı Mozaic sürücülerin üretim artışı karlılığı yukarı taşıyor.
Visa — Dördüncü Çeyrek Telekonferansı (28 Ekim 2025)
Visa, 2025 mali yılını %11 gelir artışıyla 40 milyar dolarda kapattı. Katma Değerli Hizmetler (VAS) %23 büyüyerek 3 milyar dolara ulaştı. Yönetim, Agentic Commerce ve stablecoin alanlarındaki liderliğini 'hizmet olarak Visa' (VaaS) yığınıyla pekiştiriyor. 2026 için düşük çift haneli gelir ve EPS büy
NUE — Üçüncü Çeyrek Telekonferansı (28 Ekim 2025)
Nucor, Q3'te hisse başına 2,63 dolar kazanç ile beklentileri aştı ve uzun ürünlerde art arda rekor sevkiyata imza attı. Veri merkezi talebi, daralan ithalat ve 2026'da yatırım harcamalarındaki sert düşüş şirketin nakit profiline güçlü destek sağlıyor.
ECL — Üçüncü Çeyrek Telekonferansı (28 Ekim 2025)
Ecolab, 2025'in üçüncü çeyreğinde %3 fiyatlama ve çift haneli büyüyen motorların katkısıyla rekor faaliyet kar marjına ulaştı. Yönetim, 2026 için %12-15 hisse başı kar büyümesi ve yapay zeka destekli veri merkezi soğutmasıyla ivmenin süreceğini vurguladı.
SHW — Üçüncü Çeyrek Telekonferansı (28 Ekim 2025)
Sherwin-Williams, 'daha uzun süre yumuşak' talep ortamında tüm segmentlerde pazar payı kazanarak üçüncü çeyrekte beklentileri aştı. Şirket, 2026’ya dair temkinli ancak proaktif bir duruş sergileyerek boya mağazalarına %7 zam ve agresif hacim büyümesi stratejisini devreye aldı.
NEE — Üçüncü Çeyrek Telekonferansı (28 Ekim 2025)
NextEra Energy Q3 2025'te düzeltilmiş hisse başına karını %9,7 artırdı ve 2027'ye kadar beklenti aralığının üst bandında performans hedefini korudu. Google ile imzalanan Duane Arnold nükleer santrali yeniden devreye alma anlaşması, veri merkezi talebine yönelik büyüme stratejisinde önemli bir adım.
NXPI — Üçüncü Çeyrek Telekonferansı (28 Ekim 2025)
NXP üçüncü çeyrekte 3,17 milyar dolar gelirle beklentiyi aştı ve dördüncü çeyrek için 3,3 milyar dolar ciroyla marjların uzun vadeli modeline dönüş öngördü. Yönetim, otomotiv ve sanayide döngüsel toparlanmanın ilk sinyallerini görürken henüz stok yenileme gerçekleşmediğini vurguladı.
CDNS — Üçüncü Çeyrek Telekonferansı (27 Ekim 2025)
Cadence, 2025'in üçüncü çeyreğinde 7 milyar dolarlık rekor sipariş birikimi ve güçlü taleple beklentileri aştı. Şirket, tam yıl gelir büyüme tahminini %14'e yükseltirken, yapay zeka altyapı yatırımlarının hızlandığını ve tüm iş kollarında çift haneli büyüme beklediğini açıkladı.