Enerji — Rafineri hisselerinde haftalık yükseliş
Rafineri hisseleri haftalık bazda yüzde 7,3 yükselirken, 3:2:1 rafineri ürün marjları bölgelere göre karışık bir görünüm sundu.
Sektörler
Emtia, Endüstri ve Teknoloji yazıları şemsiyesi.
4093 yazı
(Sayfa 228)
İlaç — Katalizör yüklü 12 ay
Citi, Zai Lab hedef fiyatını 44 dolardan 45 dolara yükseltti. zoci'nin Ekim'deki ESMO'da açıklanacak 1L SCLC verisi ve ZL-1503'ün ilk insan verisi önümüzdeki 12 ayın ana katalizörleri.
Çin — Temmuz akışlarında devlet ağırlığı
Temmuzda yabancı fonların Çin hisselerinden çıkışı duruldu, pasif fonlar net alıma geçti. İlk yarıda 139 milyar dolar satan devlet destekli fonlar yeniden alım tarafına dönerken, Hong Kong'a yönelen southbound akışlar 8 milyar dolara yükseldi.
AI — Kar sıçraması ve kalite sorunu
AMEC'in 2026 ilk yarı net karı yıllık %282-311 fırladı. Ancak sıçramanın büyük kısmı eldeki hisselerin değerleme kazancından geliyor. Operasyonel kar olan tekrarlayan kar ise %86-123 arttı.
Tüketim — Heineken Çin ivmesi
Heineken'in Çin satış hacmi ilk yarıda yüzde 30'a yakın büyüyerek premium segmenti geride bıraktı. China Resources Beer için bu, premiumizasyon tezinin güçlü bir doğrulaması.
Derin Okuma — Ofset Baskı
Bir litografi presinin kauçuk örtüsüne sıkışan kağıt, matbaanın yüz yıllık kaderini değiştirdi. Ofset, mürekkebi kağıda doğrudan değil, bir aracı yüzey üzerinden taşıyan ilk endüstriyel baskı yöntemidir.
Kimya — Kârlılıkta dip
Kimya sektöründe yeni kapasitelerin devreye girmesiyle 2026'da arz-talep dengesi tersine dönebilir, PPI'nin dip seviyesinden dönmesiyle kârlılık toparlanması bekleniyor.
Savunma — Lojistik ve yeşil ekipman itkisi
Alçak irtifa ekonomisi, lojistik ağlarının kurulması ve yeşil ekipman teşvikleriyle yeni bir büyüme evresine giriyor.
Enerji — El Nino'da hidro dalgalanması
El Nino yıllarında hidro zayıf, termik devreye girer ve kömür fiyatını yukarı çeker. Aşırı hava olayları su arıtma kimyasallarına talebi artırırken, 2027'de elektrik fiyatlarında yukarı yönlü bir döngü bekleniyor.
Tüketim — Beyaz eşyada yüksek temettü
Ev aletleri ve akıllı donanım sektöründe yatırım hikayesi ikiye ayrılıyor. Beyaz eşyada temettü verimi ve istikrarlı nakit akışı öne çıkarken, siyah eşyada küresel genişleme ve üst segment ürünler büyüme motoru olarak öne çıkıyor.
Yazılım ve İnternet — DeepSeek'te fiyat artışı
DeepSeek'in API fiyatlarını artıracağını duyurması, Çinli büyük dil modeli sağlayıcılarında fiyat savaşından değer odaklı fiyatlandırmaya geçişin sinyalini veriyor. Token tüketimindeki üstel büyüme bu artışların sürdürülebilirliğini destekliyor.
Yazılım ve İnternet — AI'da teslim süresi kısalması
Büyük teknoloji şirketleri Forward Deployed Engineer yapılarıyla kurumsal AI teslimatını aylardan günlere indiriyor, bu da model gelir dönüşümünü ve altyapı talebini artıracak.
Tüketim — SHEIN'in küresel genişlemesi
SHEIN'in küçük partili hızlı üretim modeli Çinli e-ticaret platformlarının küresel moda pazarındaki büyüme reçetesi olarak öne çıkıyor.