Piyasa Gelişmeleri — 22 Ekim 2026
Nasdaq yapay zeka harcamaları endişesiyle yüzde 2,60 düştü, Meta ve Tesla geriledi, altın iki ayın dibine indi, petrol beş ayın zirvesine çıktı.
Şirket
Inner Mongolia Yili
Şirketi tanıyın
Inner Mongolia Yili, sıvı süt, yoğurt, süt tozu, dondurma ve peynir üreten Çinli bir süt ürünleri grubudur. Sıvı süt ana faaliyet alanını oluştururken bebek ve yetişkin beslenmesi ile dondurma, portföyün diğer büyük kollarıdır. Şirket Çin'deki geniş üretim ağını Yeni Zelanda ve Endonezya gibi ülkelerdeki tesislerle tamamlar; ürünlerini 80'den fazla ülke ve bölgeye ulaştırır.
Ürünler, pazarlar ve iş modeli
Ürün ve faaliyetler
- Sıvı süt ve yoğurt
- Bebek maması ile yetişkin ve aile süt tozu
- Dondurma
- Peynir
- Fonksiyonel beslenme ve süt bazlı sağlık ürünleri
Başlıca pazarlar
- Çin'deki perakende tüketicileri
- Bebek, çocuk, yetişkin ve yaşlı beslenmesi pazarları
- Kuzey Amerika, Avrupa, Okyanusya ve Orta Doğu
- 80'den fazla ülke ve bölgedeki uluslararası satış ağı
İş modeli
Yili, kendi markaları altında ürettiği süt ürünleri ve beslenme ürünlerini Çin'de ve uluslararası pazarlarda satar. Gelirini sıvı süt, süt tozu, dondurma, yoğurt, peynir ve beslenme ürünlerinin satışından elde eder.
Profil kontrolü: · Yili Reports 2025 Annual Results and Global Business Progress
Tarihli araştırma geçmişine geç ↓
8 rapor
Şirket Profili — Inner Mongolia Yili
Inner Mongolia Yili, Çin'in en büyük ve ürün çeşitliliği en geniş süt şirketi olarak Asya sütçülüğünde liderliğini koruyor ve yıllardır küresel ilk beşte yer alıyor.
Yili — Değerleme ve risk dengesi
Morgan Stanley, Yili için indirgenmiş nakit akışı modelini %12 WACC ve %2 terminal büyüme varsayımıyla kuruyor. Yukarı yönlü riskler talepteki hızlı toparlanma ve pazarlama harcamalarındaki rasyonalizasyonda, aşağı yönlü riskler ise süt arzı fazlasının uzamasında.
Yili — Çiğ süt döngüsünde iyileşme sinyali
Yili, ilk yarıda sıvı sütte düşük tek haneli büyüme yakaladı, bebek maması ikinci büyük segment oldu. Yönetim çiğ süt fiyatlarının ikinci yarıda yıllık artışa döneceğini ve 2027'de arz-talep dengesinin iyileşeceğini öngörüyor.
Inner Mongolia yili — Küresel genişleme ivmesi
İçerik üreticisi, ilk yarıda gelirini artırdı ancak değer düşüklüğü kârını baskıladı. Yönetim yıl sonu hedeflerini korurken, hedef fiyat 31,70 yuan'a çekildi ve al tavsiyesi sürüyor.
Yili — 1-2 milyar yuanlık geri alım
Yili, 1-2 milyar yuan geri alım planı açıkladı ve 2Y gelir büyümesinin hızlanacağını söylüyor. Çiğ süt fiyatlarındaki toparlanma rekabeti yumuşatırken, çekirdek faaliyet marjının yıllık bazda iyileşmesi bekleniyor.
Yili — 2Ç26 net kar darbesi
Yili'nin ikinci çeyrek net karı yıllık yüzde 84 düştü. Ausnutria şerefiye değer düşüklüğü ve stok zararı karı baskıladı, çekirdek faaliyet karı beklentinin üzerinde geldi. Şirket 1-2 milyar yuan geri alım planı açıkladı.
Inner Mongolia Yılı — Düşük değerleme avantajı
Inner Mongolia Yılı, düşük değerleme ve yüksek temettü verimiyle yatırımcılara cazip bir getiri sunuyor. Şirket, süt ürünleri pazarındaki lider konumunu ve istikrarlı nakit akışını kullanarak savunma hissesi olarak öne çıkıyor.
Inner Mongolia — marj iyileşmesi ve karlılık ivmesi
Yili, 2026'nın ilk çeyreğinde satış gelirini %5,47, net kârını %10,68 artırdı ve brüt kâr marjını %38,37'ye taşıdı. Hualong Securities 'ekle' tavsiyesini yineledi ve 2026 hisse başı kâr tahminini 1,96 yuan olarak belirledi.