Suzhou Kematek — Kademeli verim rampasında brüt marj baskısı

Yeni ürün verim rampasının kademeli seyretmesi üzerine Goldman Sachs, Kematek'in (301611.SZ) 12 aylık hedef fiyatını 141 yuan'a indirirken Al tavsiyesini koruyor. Hedef fiyat önceki 164 yuan düzeyinden çekildi. Olumlu görünüm Çin'deki yarı iletken sermaye harcaması büyümesine, güçlenen yerlileşme eğilimine ve yeni ürün lansmanlarına dayanıyor. Net kâr tahminleri de bu doğrultuda 2026-2030 döneminde yüzde 33 ile yüzde 50 arasında aşaı revize edildi.

Faaliyetler ve kapasite