Günaydınlar. Ne yazık ki bayram dönüşü yine savaş hadiseleri var. Mümkün mertebe kısaca yazacağım, hepimiz yoruluyoruz. Dördüncü hafta başladı.
Hisse senetleri, tahvil, altın, kripto ne varsa aşağı doğru. Hatta petrol yukarı gitmekte zorlanıyor.
Asya seansında Nikkei şu an yüzde 3.4 kadar eksi, keza Güney Kore'de Kospi yüzde 4.8. Samsung ve SK Hynix doğrudan baskı altında çünkü Fed'in 2026'da faiz indireceği beklentisi tamamen buharlaştı.
MSCI'ın küresel endeksi yılbaşından bu yana yüzde 3.7 aşağıda. Asya hisseleri de yıllık kazancını yüzde 2'nin altına çekti. Avrupa ve ABD vadeli işlemleri de düşüşe işaret ediyor. Yani pazartesi Asya'yla sınırlı kalmayacak gibi.
Gelelim en önemli meseleye. Trump cumartesi akşamı 48 saatlik bir ultimatom verdi İran'a. Hürmüz Boğazı'nı aç, yoksa elektrik santrallerini bombalayacağız dedi. İran da karşılık verdi, böyle bir saldırı olursa boğazı tamamen kapatacaklarını ve enerji altyapısını vuracaklarını açıkladı. Ultimatom bize göre salı sabahına doluyor.
Brent 113 dolar civarında, WTI 99 dolara yakın. Yılbaşından bu yana Brent yüzde 80'den fazla yükseldi. Ama bugünkü hareket ilginç. Açılışta sıçradı, sonra tüm kazancını geri verdi. 112 dolar civarında salınıyor. Goldman Sachs 2026 Brent tahminini 77'den 85 dolara çıkardı. WTI tahminini de 72'den 79'a yükseltti.
Goldman'ın varsayımı şu. Hürmüz'den geçen trafik altı hafta boyunca normalin yüzde 5'inde kalacak, sonra kademeli bir aylık toparlanma gelecek. Toplam üretim kaybı günlük 11 milyon varilden zirve 17 milyon varile çıkacak. Kümülatif kayıp 800 milyon varili aşacak. Tarihin en büyük arz şoku diyorlar.
Satışın bugün dikkat çekici tarafı petrolden bağımsız olması. Ham petrol vadelileri nispeten sakin seyrederken hisse senetleri ve tahviller sert düşüyor. Yani artık enerji fiyatı değil, getiriler ve likidite baskısı ana itici güç, riskten kaçınma güdüsü güçleniyor diyeyim.