RBC Capital Markets, Qualcomm'u 'sektör performansı' notu ile kapsama alırken, akıllı telefon segmentindeki gelir düşüşü riskine ve veri merkezi işindeki yavaş ilerlemeye dikkat çekti.
Dünyanın önde gelen akıllı telefon işlemci üreticilerinden Qualcomm (QCOM), RBC Capital Markets tarafından 'sektör performansı' notu ve 180 dolar hedef fiyatla araştırma kapsamına alındı. RBC, şirketin cirosunun %60'ından fazlasını oluşturan akıllı telefon el segmentinde, Apple'ın kendi modemlerine geçişinin etkisiyle 2027 mali yılına kadar gelir düşüşü yaşanabileceğini öngörüyor. Kuruma göre, yüksek bellek fiyatları, Samsung'un premium telefonlarda artan rekabeti ve Apple ile Huawei arasındaki lisanslama anlaşmalarındaki belirsizlikler de diğer başlıca zorluklar arasında yer alıyor.
Öte yandan RBC, Qualcomm'un otomotiv, genişletilmiş gerçeklik (XR) ve Nesnelerin İnterneti (IoT) iş kollarında güçlü büyüme kaydettiğine işaret ediyor. Şirket yönetimi, 2029 mali yılına kadar otomotiv gelirlerini 8 milyar dolara çıkarmayı hedefliyor. Ancak veri merkezi segmenti, son dönemde kullanıma sunulan yapay zeka hızlandırıcılarına ve Alphawave satın almasına rağmen henüz erken gelişim aşamasında bulunuyor. RBC, HUMAIN ile yapılan anlaşmanın 2027 mali yılına kadar 1 ila 2 milyar dolar arasında gelir getirebileceğini, fakat asıl anlamlı ivme için büyük bulut müşterilerinin kazanılması gerektiğini vurguluyor. Qualcomm hisseleri 163,57 dolar seviyesinden işlem görüyor.