Bülten - Sabah Notları

Asya hisseleri dört gündür yeşillerde ve ABD’den pozitif ayrışıyor. BOFA’ya göre ABD pozları sert azalıyor, fonların Avrupa ve Asya maruziyetleri artıyor.

Altın Fed kararı evvelinde rekor düzeylerde seyrediyor. Rekor çıtasını 3038.31 dolara koymuş vaziyette. Komite projeksiyonları ve Powell’ın diyecekleri takip edilecek.

Swap piyasaları bu sene için indirim beklentilerini son günlerde hafif törpüledi. Bu sabah itibariyle bu sene için 58 baz puan indirim öngörülüyor.

Japonya beklendiği gibi politika faizini sabit tuttu. Ueda’nın basın toplantısında vereceği mesajlar önemli. İç siyasette başbakan tartışmaları var, değişebilir. O nedenle şahin durabilir. BOJ, iç siyasi belirsizliğe epey duyarlı davranıyor. Banka bildirisinde üç değişken öne çıkıyor. Ücretler, enflasyon ve dış ortam..

Trump, geçtiğimiz günlerde Rubio’nun dile getirdiği denklemi tekrar etti. Putin’le konuştuktan sonra Moskova ile Pekin’i yakın görmek istemiyoruz nevinden cümleler sarf etti. O yüzden ikisiyle de dostane geçinmek istiyoruz diyorlar.

Xiaomi hisseleri güne yüzde 3 civafında yükselişle başladı. Son 4 yılın en hızlı ciro büyümesini kaydettiler. Marj ve kar rakamları da beklentileri de tahminleri aştı. Bu arada hisseleri bir yılda üçe katlandı.

Hindistan çelik ithalatına %12 tarife getirmek üzere. Son dönemde tahmin edileceği gibi Çin çeliği baskı yapıyordu. Vietnam’dan da geliyor ve onun ardında da Çin izleri var. Bir sürü yeni tesis ve kapasite inşa ediliyor. Bana sorarsanız koruma güdüsüyle hareket etmeleri elzem. Ciro büyümesi son iki yılın en hızlısı olabilr. Tek başına ABD seansında Çin havalarını belirleyebilir.

Çin borsaları Tencente odaklanmış durumda. Bilançosu geliyor. Şu an ülkenin en değerli halka açık teknoloji şirketi.

Çin hükümeti BYD’nin Meksika fabrikası riske girdi. FT’ye göre, hükümet onay sürecini geciktiriyor. Meksika’nın teknolojiye erişebileceğini ve ABD’ye aktarabileceğini düşünüyorlarmış. BYD de bekleme modunda aslında. Stella Li her gün yeni bir haber çıkıyor diyor, tarifeler mevzunun açıklığa kavuşmasını bekliyorlar. Yoksa kendi parçalarını Çin’den ithal ederken vergi ödeyecekler. Bu arada Çin’in genel olarak teknolojiyi evinde tutmak gibi bir eğilimi var. Son yıllarda oluştu. Diğer taraftan, Brezilya fabrikasının inşası da aksadı. Orada problem inşaat işçilerinin çalışma koşullarıydı. Olay büyüdü, skandala dönüştü vs.

Endonezya’da hisse senetleri piyasaları aşırı düşüşler görüyordu. MB bugün sürpriz biçimde faiz indirdi. Yabancı çıkışı borsa düşüşlerinde etkili. Faiz kararı sonrası para birimi üzerinde extra baskı oluşabilir.

Çin bankaları tüketici kredilerinde faizleri rekor düşük seviyelere indirdi. Oranlar %2.5’ye yaklaştı. Henüz iki sene evvel yüzde 10’a kadar çıkıyordu. Kredi talebinin zayıflığından kaynaklı, bankalar görece serbest oldukları tüketici kredilerinde oran rekabetine girişti. Diğer taraftan tüketici kredileri 2019 seviyelerinde bulunuyor. Altı senedir çok daha büyümüş olması lazımdı.

İlginç haber. Herkes Trump’a kemik atma derdinde. Güney Kore stratejik petrol rezervlerinin 6 milyon varillik kısmını Amerikan petrolüyle değiştirecek. Ortadoğu petrolü tutuyorlardı. Halihazırda stokların yüzde 15.7’sini Amerikan petrolü oluşturuyor. Yüzde 20-30 arasına çıkabilir.

Japonya’nın ihracatı şubat ayında yüzde 11.4 artış kaydetti. Buna rağmen tahminlerin 1.2 puan altında kaldı. Tarife belirsizliğinde siparişler öne alınıyor. Piyasa o bakımdan sürdürülebilir bulmadı, pozitif algılamadı.

Bakır dün beş ayın yükseklerinden geriledi. Diğer baz metallerde de düşüşler var. Dolar güçlendi. Ayrıca jeopolitik belirsizliklerde artış var.

Çin’in gübre ihracatında geçen ay ciddi artış olmuş. Oran yüzde 88. Bu arada Avrupalı gübre üreticilerinin gidişatı hala kötü, ithalat artış eğiliminde.

Tarım tarafında Çin mısır ithalatında anormal bir yavaşlama mevcut. İlk iki ayda 180 milyon tonda kaldı, son 7 sezonun en düşüğü oldu.

Demir çelik vadelilerinde bugün yüzde 1’i aşan düşüşler dikkat çekici. Cevher yeniden 100 dolar hattına indi.

Hindistan’da bugün şeker hisseleri tavanlara vurdu. Anladığım kadarıyla yüzde 20 limit. Üretim tahminleri aşağı çekiliyor. Yalnızca Hindistan’da değil, Brezilya’da da.