Bilindiği gibi Çin pazarında kıyasıya rekabet var. Bu rekabetin temel karakteristiklerinin başında indirimler geliyor. Fakat indirim oranları arasındaki farklılıklar dikkat çekici. Yerliler grafikte görüleceği gibi daha az yapıyor. Yabancılar ise satışlarda zorlandıkça indirim oranlarını artırıyor. Örneğin Avrupalılar yüzde 25'e dayandı, en fazla fiyat kıranlar. Çin'de başta VW olmak üzere büyük bir üretim kapasiteleri vardı, envanter şiştikçe daha fazla iskontoya sürükleniyorlar. İşin kötüsü bu döngü yapısal ve geri dönüşü yok. O nedenle Almanlar bir çaresini bulur diyenler, bana kalırsa beyhude yere bekler.
Araya kaynamasın. Koreli ve Japon üreticiler de yüzde 20'yi aşan indirimler yapıyor. Amerikalılar daha dirençli, tahmin edileceği gibi Tesla sayesinde. Ayrıca bir GM-SAIC modeli (Wuling) çok iyi satıyor, muhtemelen onun da katkısı vardır.
CF Industries, güçlü azot fiyatları ve sağlam nakit akışından destek bulabilecek bir görünüm sunuyor. ABD-İran çatışması yakın vadede oynaklık yaratabilir.
Caterpillar hissesi son dönemdeki piyasa rotasyonuyla gerilerken, Oppenheimer risk-ödül dengesinin olumluya döndüğünü düşünüyor. AI altyapı yatırımlarının etkisi ve Inşaat ile Kaynak Endüstrileri segmentlerindeki ivme, beklentilerin altında fiyatlanmış durumda.
GE Vernova'nın ikinci çeyrek sonuçları, elektriklenme talebindeki gücü teyit ederken, hisse senedi kalabalık pozisyonlanma nedeniyle geri çekildi. RBC Capital Markets, güçlü fiyatlama, verimlilik ve maliyet düşüşleriyle şirketin rakiplerinden ayrıştığını belirterek hedef fiyatı 1.225 dolara yükseltt