Kısa Kısa - Sabah Notları

➖ Asya piyasalarında hava parçalı bulutlu hesabı. Çin hisseleri geri çekiliyor. Emtia cansız. Para birimleri bugün dolar karşısında geri çekiliyor. Demir cevheri vadelileri Singapur'da 104 doları zorluyor.

➖ ABD tahvil faizlerinde PCE sonrası geri çekilmeler var, 10 yıllıklar %4.22’ye kadar indi. Trump’ın gelişinden sonra en düşük seviyelerinde.

➖ Biden yönetimi bir süredir beklenen yeni çip kısıtlamalarına son şeklini verdi. Bloomberg News’e göre düşünülenden daha hafif şartlar içeriyor, Huawei tedarikçilerinin kapsamı daha dar tutuldu. Japon ekipman üreticileri rallide, Tokyo elektron %10 primli.

➖ Çin’de Starbucks’ın başına Luckin’den sonra Cotti bela oluyor. Küçücük dükkanlar, tezgahlarla her yerde genişliyor. Toplam nokta sayısı 10 bini aştı. Bayilik usulüyle genişliyor, özellikle işsiz gençler sürekli ağa katılıyor.

➖ Fitch’e göre Çin’de konut fiyatları çöküşü gelecek yıl devam edebilir. Dönüm noktası henüz gelmedi diyorlar. Son dönemdeki kıpırdanmanın büyük belirsizliklerle dolu olduğunu kaydediyorlar.

➖ Goldman Sachs’a göre Çin borsasının gidişatı bireysel yatırımcılara bağlı. Hanehalkının banka mevduatı eylül sonu itibarıyla 20 trilyon dolardı. Halk son dört beş senedir nakit yığdı. Borsa ve emlak alışverişinden kaçındı. Şimdi yavaş yavaş hisse senetlerine yeniden ısınıyor.

➖ Çin merkez bankası kur dizginlerini sıkıca elinde tutmaya devam ediyor. Referans kuru sürekli olarak 7.20’nin altında tutuyor ve kurun daha fazla düşmesine engel oluyor. Referans kur bir tür çıpa sayılır, her sabah yeni bir noktaya atıyor ve serbest piyasa o noktanın %2’den fazla ötesine gidemiyor.

➖ BYD’nin tedarikçilerine yazdığı %10 indirim mektubu oto sektöründe çok konuşuluyor. Aslında %10 indirim değil de, yüzde 10 kadar indirmenizi arzu ederiz tadında bir mektup. Konu Avrupalıları da ilgilendiriyor. Bir sürü tedarikçinin ASP’sini aşağı çekebilir. STMicro, Infineon gibi yarı iletken tedarikçileri dahil.

➖ Avrupa Birliği'nde emisyon standartları sene başı değişiyor. Daha sıkı rejime ayak uyduramayanları büyük para cezaları bekliyor. Bir grup ülke de engel olmak için harekete geçmiş. Hala bürokrasi, siyaset...

➖ Emirates'in Boeing'den aldığı geniş gövdeli uçakların teslimatı büyük sorun. Agresif genişlemeyi aksattı, aksatıyor. Nitekim şirketin başkanı incindik, kanadımız kırık tadında sözlerle hayal kırıklığını tekrar etti. Durum THY lehine olabilir tabi.

➖ Çinliler yine kantarın topuzunu kaçırıyor gibi. New York'ta listeli Hesai dünyanın en büyük lidar üreticisi. Agresif biçimde kapasite genişletiyorlardı. Seneye ürün fiyatını yarıya indireceklermiş. O da daha fazla adaptasyon demek, halihazırda 400 dolarlık ürünleri orta segment rahat kullanamıyor. Elektrikli araç üreticileri ve tüketiciler için pozitif elbette. Lidar her araçta standart donanım olma yolunda.

➖ Çin'de yabancı markalı telefon satışları ekim ayında %44 düştü. Az buz değil, bir yıl önceye kıyasla aşağı yukarı 5 milyon azaldı. Bu arada pazar %2'ye yakın büyüdü, ekimde 30 milyona yakın telefon satıldı.